First Horizon Advisors因违反Reg BI政策被SEC罚款内容导读
事件背景：First Horizon Advisors违反Reg BI的背景
美国证券交易委员会（SEC）宣布对注册券商First Horizon Advisors, Inc.提起指控，原因是该公司未能维持和执行旨在确保《最佳利益法规》（Regulation Best Interest, 简称Reg BI）合规的政策和程序。此次指控主要涉及First Horizon在推荐一种衍生证券——结构性票据时的违规行为。
主要违规行为：Reg BI合规问题的细节
SEC的调查发现，First Horizon在多个方面未能遵守其Reg BI的政策和程序。例如，2021年，First Horizon在合并一家券商后，将超过5,000个客户的账户迁移至其系统。然而，由于两个系统的不兼容性，First Horizon未能获得准确的客户信息，无法根据其Reg BI政策对结构性票据的推荐进行合规审查。
此外，从被合并的券商加入First Horizon的注册代表没有权限访问First Horizon的例外报告系统，无法查看被标记为不合规的结构性票据交易，进一步加剧了合规问题。2023年，First Horizon在未能提供其Reg BI政策和程序要求的完整文件的情况下，仍批准了结构性票据的推荐。
SEC的处罚与和解方案
SEC认定First Horizon违反了Reg BI的合规义务。尽管First Horizon并未承认或否认SEC的指控，但公司同意支付32.5万美元的民事罚款，并接受停止令和谴责。此次和解标志着First Horizon在合规问题上迈出了整改的一步。
编辑总结
First Horizon Advisors因未能有效执行其Reg BI政策和程序，遭到SEC的处罚。这一事件再次表明，在金融行业中，遵守法规的重要性不容忽视。尤其是在客户数据不完整、系统不兼容的情况下，金融机构应更加严格地执行合规审查，以确保推荐的产品符合客户的最佳利益。
名词解释
Reg BI：《最佳利益法规》，旨在确保券商在向零售客户提供投资建议时，始终优先考虑客户的最佳利益。
结构性票据：一种衍生证券，通常与基础资产的表现挂钩，用于提供定制的投资机会。
2023年相关大事件
2023年9月：First Horizon Advisors因未能遵守Reg BI政策，被SEC罚款325,000美元，并接受停止令和谴责。这一事件凸显了金融机构在结构性产品推荐时加强合规的重要性。
