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ASIC 发布命令,保护散户投资者从 Trademax 购买差价合约或外汇

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澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 已发出两项临时止损令,禁止 Trademax Australia Limited 向散户投资者开立交易账户或交易差价合约 (CFD) 或保证金外汇合约 (margin FX)。ASIC 担心 Trademax 未能采取可能导致其零售产品分销行为符合两个目标市场决定 (TMD) 的合理措施,因此采...

澳大利亚证券和投资委员会 (ASIC) 已发出两项临时止损令,禁止 Trademax Australia Limited 向散户投资者开立交易账户或交易差价合约 (CFD) 或保证金外汇合约 (margin FX)。

ASIC 担心 Trademax 未能采取可能导致其零售产品分销行为符合两个目标市场决定 (TMD) 的合理措施,因此采取了行动。

监管机构的担忧涉及 Trademax 依赖不充分的散户投资者调查问卷来履行其义务,以及 Trademax 的入职流程中缺乏其他控制措施来评估客户是否可能进入其目标市场。

ASIC 认为 Trademax 使用了设计不当且不充分的调查问卷:

没有充分调查潜在客户的财务状况、风险承受能力和投资目标,从而使 Trademax 无法充分评估潜在客户是否可能进入其 TMD 中描述的复杂、高风险、杠杆 CFD 和保证金外汇产品的目标市场;

没有充分调查潜在客户的风险承受能力和对加密资产差价合约的技术理解,以使 Trademax 无法充分评估潜在客户是否可能进入其加密 TMD 中描述的目标市场;

存在重大设计缺陷,包括提示客户检查答案的警告信息,允许潜在客户提交其他答案以满足目标市场;并且

允许散户投资者在无限期内每 24 小时有两次机会通过问卷调查,并通过勾选框提示潜在客户确认他们具有某些属性。

设计和分销义务要求金融产品的发行人和分销商采取合理步骤,这些措施将或有合理可能导致散户投资者的分销行为与产品的 TMD 一致。

除非提前撤销,否则临时止损单有效期为 21 天。ASIC 发出临时止损单是为了防止散户投资者从 Trademax 购买差价合约或保证金外汇,因为这些产品可能不适合他们的财务目标、情况或需求。这些止损单不会阻止 Trademax 的现有客户更改或关闭其差价合约头寸。

2023 年 9 月 6 日,ASIC 发布了报告 770 设计和分配义务:零售场外衍生品,概述了零售场外衍生品发行人如何满足 DDO 要求,并强调了需要改进的领域,包括过度依赖客户调查问卷作为主要分配过滤器,以及使用现有数据协助分配安排。

ASIC 对差价合约的产品干预令在 2017 年、2019 年和 2020 年的审查发现大多数零售客户在交易差价合约时亏损后,加强了对消费者的保护。 2022 年 4 月,ASIC 将这一命令再延长五年至 2027 年 5 月 23 日。

迄今为止,ASIC 已根据 DDO 发出了 86 份临时止损单和一份最终止损单,其中包括 Trademax 的订单。


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