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法国 AMF 监察员发布 2022 年年度报告

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Autorité des Marchés Financiers (AMF) 监察员 Marielle Cohen-Branche 在新闻发布会上介绍了她最新的年度报告。向她发送的请求数量仍然很高,提出的建议数量达到了前所未有的水平。与“PEA”个人股权储蓄计划有关的纠纷,尤其是有关其转让的纠纷,连续第二年成为案件移送的主要原因。转介给...

Autorité des Marchés Financiers (AMF) 监察员 Marielle Cohen-Branche 在新闻发布会上介绍了她最新的年度报告。向她发送的请求数量仍然很高,提出的建议数量达到了前所未有的水平。与“PEA”个人股权储蓄计划有关的纠纷,尤其是有关其转让的纠纷,连续第二年成为案件移送的主要原因。

转介给 AMF 监察员的案件数量在 2021 年激增了 33%,去年几乎保持稳定,为 1,900 起请求,比健康危机前观察到的水平多出约 500 起案件。在过去四年中,130 万新的散户投资者进入股票市场,这可能占请求数量增长的很大一部分。调解小组处理并结案的案件数量创历史新高。申诉专员提出了千余条意见建议,达到了前所未有的水平。到2022年底,积压案件减少了35%。

AMF 监察员办公室 2022 年的关键数据:

共受理1900件(比2021年减少3%);

处理和结案的案件有 2,089 起(+12%),其中 1,341 起属于监察员的管辖范围;

发出的1,014个建议(+33%);

涉及 254 家公司(2021 年为 362 家)。

申诉专员发布的建议仍然对申请人(54%)大体有利,并获得了很高的遵守率:

95%对散户有利的推荐被双方采纳;

4%的不利意见申请人未提出异议。

在所有已结案的案件中,有 202 项建议产生了财务建议,涉及的金额从几欧元到 100,000 欧元不等,总赔偿金额为 864,519 欧元。

监察员在线日记的访问量增加了 25%,AMF 网站的平均每月访问量超过 12,400 次。日记每月分析一个调解案件,尊重当事人的匿名性。

与“PEA”个人股权储蓄计划有关的请求在 2021 年增加了一倍多,再次增加了 10%。三分之二的案例再次涉及机构变更时的转学期限,其原因可能很多且累积。

关于员工储蓄计划的投诉是将案件转介给监察员的第二个主要原因,在下降两年后再次增加。它们通常涉及提前释放资金的请求,主要用于购买或扩建主要住所。新问题也出现了,例如 2019 年 PACTE 法在一定条件下允许的退休储蓄计划之间的转移问题。

与股票交易指令相关的投诉数量在 2020 年增长了五倍之后,在 2021 年翻了一番,但仍处于高位。这些案例通常涉及不熟悉证券交易所基本原则和各种订单的具体特点的新手投资者,尤其是那些投资者无法控制执行价格的情况。监察员还被转介到有关交易美国上市公司的小市值(“微型股”)的复杂请求,这些请求可能会被一些中介机构拒绝。

去年加密资产市场中的动荡以及AMF注册的数字资产服务提供商数量越来越多(DASP)(从2021年底的28到2022年底在2022年底)解释了投诉数量的急剧增加这个领域(收到 54 个请求)和可受理案件的数量(17 个,而 2021 年为 6 个)。那些有关涉及的加密资产纠纷,除其他外,与Stablecoins有关的挫折以及交易产生的利益对数字资产的固定或贷款(Staking,Crypto Lenden)产生。

申诉专员对某些市场参与者的做法表示关注,并声称客户已经按照自己的主动行动进入了平台,以证明他们缺乏与AMF的注册。


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