SpeedTrader公司与FINRA和解的详细情况

• 和解概要

• 市场访问服务问题

• 风险管理控制不足

• 罚款和支付安排

和解概要

SpeedTrader, Inc. 已同意支付罚款，以解决与金融业监管局（FINRA）的和解事宜。该公司向约 570 名客户提供直接市场访问服务，其中大多数为日间交易者，包括许多来自中国的交易者以及至少一家外国经纪商。客户通过公司交易了数十亿股股票，涉及数百亿美元。

市场访问服务问题

SpeedTrader 使用了一个自动化的第三方系统来监控客户的潜在操控性交易。系统会根据设定的参数自动生成异常警报。然而，从 2017 年 11 月到 2020 年 1 月，该公司的监督系统存在若干不合理之处：

1. 公司采用了第三方系统的默认参数，未对其进行适当评估，也未对系统参数进行年度或定期检查。

2. 公司仅为每个客户账户分配了一个交易员识别号，无法识别具体交易员，影响了对异常警报的有效审查。

3. 对异常警报的处理缺乏合理跟进，关闭评论往往重复且显示对交易性质的误解。

4. 书面监督程序缺乏合理指导，未明确如何审查异常警报。

风险管理控制不足

SpeedTrader 未能建立和维护合理的财务风险管理控制和程序。具体问题包括：

1. 公司未设立系统或控制来设定客户的信用阈值，而是依赖清算公司进行此项工作。

2. 未提供客户信用控制的建立和合理设计的相关文档，且未记录是否监控信用阈值的适当性。

3. 年度合规认证未声明风险管理控制和监督程序符合相关要求。

罚款和支付安排

SpeedTrader 已同意接受谴责和 165,000 美元的罚款。其中 13,200 美元将支付给 FINRA，其余部分将支付给 EDGX、纳斯达克和 NYSE Arca。