Critical Trading, LLC 已同意支付 55,000 美元的罚款，以与 Cboe BZX Exchange, Inc. 达成和解。
Critical Trading 既没有承认也没有否认违反了《交易规则》或《1934 年证券交易法》。
从2018年11月到2019年2月，Critical Trading错误标记为多头，并发送至BZX 1,596份卖空订单，总计约146,836股错误标记的股票。该公司使用了经公司评估后配置不当的交易平台，导致了错误标记的订单。
对于 Critical Trading 发送给交易所的 1,596 份被错误标记为“多头”的卖空订单，该公司创建并维护了不准确的订单备忘录。
这些行为、做法和行为构成了对BZX规则11.19(a)、4.1和3.2的违反。《交易法》第 17(a) 条和第 17a-3(a)(7)(i) 条规定，该公司向 BZX 提交的卖空订单不准确地标记为多头，并针对此类订单创建和维护了不准确的订单备忘录。
从 2016 年 4 月到 2019 年 2 月，Critical Trading 错误地标记了约 441,600 个标有代理能力代码的订单，并将其发送至 BZX，而这些订单本应标有委托人能力代码。该公司使用了经公司评估的配置不当的交易平台，导致了错误标记的订单。
由于错误地标记了订单，该公司的账簿和记录中包含了关于每个订单的正确容量的不准确信息。
这些行为、做法和行为构成了违反 BZX 规则 11.21、4.1 和 3.2 以及《交易法》第 17(a) 条和规则 17a-3(a)(7)(i) 的行为，因为公司提交的订单不准确。 BZX 的能力，未能保存与此类订单能力相关的准确账簿和记录。
审查期内，Critical Trading 未能建立、维持和执行合理设计的书面监管程序（WSP）和监管系统，使其能够适当监督其关联人的活动并确保其遵守 BZX 规则 11.19(a) 和11.21 涉及准确的订单标记和交易报告。尽管 Critical Trading 一直在评估交易平台，但未能进行任何测试来确定其是否准确标记卖出订单以及是否输入了正确的容量代码。
此外，尽管该公司的 WSP 确实要求每月审查销售订单是否正确标记，但它们的设计并不合理，因为它们没有包含任何如何进行审查的描述。此外，该公司没有 WSP 来审查容量代码的准确性。
这些行为、做法和行为构成了对 BZX 规则 5.1 的违反，因为 Critical Trading 的监管（包括其 WSP）并未合理设计以确保遵守 BZX 规则 11.19(a) 和 11.21。
Critical Trading 保留了自己在 BZX 上进行交易的市场准入。
2016年4月至2019年10月，Critical Trading未能实施合理设计的订单录入前风险管理控制和监督程序，以防止不符合订单标记相关规则的订单录入。具体来说，该公司的控制和程序未能确保订单在输入 BZX 之前按照 BZX 规则 11.19(a) 的要求标记有正确的空头或多头销售指标。
这些行为、做法和行为构成了违反《交易法》规则 15c3-5(b) 和 (c)(2) 以及 BZX 规则 3.2 的行为，因为 Critical Trading 未能实施合理设计的预订单输入风险管理控制和监督程序。
除了罚款之外，该公司还同意接受谴责。
