PayPal Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：PYPL）和全球领先的投资公司 KKR 今天宣布签署一项独家多年期协议，承诺提供 30 亿欧元的补充贷款承诺，由 KKR 管理的私人信贷基金和账户将购买PayPal 在法国、德国、意大利、西班牙和英国发起的高达 400 亿欧元的先买后付 (BNPL) 贷款应收账款。
根据协议条款，KKR 的私人信贷基金和账户将在交易结束时收购 PayPal 资产负债表上持有的几乎所有欧洲 BNPL 贷款组合，还将收购未来发放的符合条件的 BNPL 贷款。PayPal 将继续负责所有面向客户的活动，包括与其欧洲 BNPL 产品相关的承销和服务。
2022 年，PayPal 在全球处理了超过 200 亿美元的 BNPL 支付量，比 2021 年增长了约 160%。
“先买后付已成为 PayPal 结账体验的一项重要资产，推动参与度、支付量增长和重复使用，同时为我们的商家提供高价值客户，”高级副总裁兼代理首席财务官 Gabrielle Rabinovitch 说。贝宝。“我们与 KKR 的合作将使我们能够根据欧洲市场需求加快 PayPal Pay Later 的发起，同时为其他战略计划保留自由现金流。这项交易是我们严格的资本配置方法的又一例证。”
KKR 通过其私人信贷基金和账户为交易提供资金。
KKR 私人信贷全球负责人 Dan Pietrzak 表示：“能够与像 PayPal 这样规模庞大且优质的战略合作伙伴独家合作，证明了我们资产融资业务的实力和成熟度。” “我们期待通过此次交易进一步发展我们的关系并满足整个欧洲消费者的融资需求。”
根据特定条件，该交易预计将于 2023 年下半年完成。交易完成后，PayPal 预计该交易最初将产生约 18 亿美元的收益，用于增加对股东的资本回报和一般公司用途。PayPal 2023 年全年 GAAP 和非 GAAP 每股收益指南以及 2023 年 5 月 8 日公布的非 GAAP 营业利润率指南中已经考虑了该交易。
交易完成后，PayPal 预计将在 2023 年分配约 10 亿美元用于增量股票回购，从而使今年的股票回购总额达到约 50 亿美元。
KKR Capital Markets 为交易构建和安排了债务。Morgan Stanley & Co. LLC 担任 PayPal 的财务和结构顾问。Freshfields Bruckhaus Deringer LLP、Pérez-Llorca 和 Allen & Overy Luxembourg 担任 PayPal 的法律顾问。Latham & Watkins LLP 担任 KKR 的法律顾问。
