Citadel证券因未能及时报告订单事件被罚款100万美元内容导读
事件背景与处罚决定
Citadel Securities LLC已同意支付100万美元的罚款，以解决与金融业监管局（FINRA）的和解协议。自2020年6月22日开始，其“综合审计跟踪系统”（CAT）报告义务以来，Citadel未能及时或准确地报告数百亿股权和期权订单事件数据，违反了FINRA规则6830、6893和2010。 作为行业中的大型成员，Citadel从2020年6月22日起，开始向CAT中央存储库报告其订单事件数据。然而，由于报告系统中的多种错误，导致该公司未能满足监管要求，最终导致此次处罚。
Citadel的违规行为与具体细节
在其CAT报告义务的初期，Citadel开发了专有的订单和交易报告系统，并制定了相关的监督程序。然而，从2020年6月22日至2022年7月31日，Citadel不准确地报告了大约422亿笔股权和期权订单事件，涉及33种独特的CAT报告错误类型。 其中，三种主要错误占了大多数不准确的报告事件：
在完全取消的订单中未在“剩余数量”字段中报告“0”，影响了312亿笔订单取消事件（2020年6月22日至2020年12月31日）。
在6.3亿笔新订单事件中错误地应用了“代表资格”指示器，而非“代表”指示器（2020年6月22日至2021年4月9日）。
未为4.3亿笔即时或取消（IOC）订单事件填写IOC时间代码（2020年6月22日至2022年2月16日）。
此外，在2020年6月22日至2022年1月22日期间，Citadel还因其他30种报告错误类型，向CAT报告了超过4亿笔不准确的订单事件。整体上，Citadel未及时报告约5.8亿笔股权和期权订单事件。
违规原因与修复措施
Citadel证券的报告违规行为主要由代码和系统问题、来自第三方的数据问题以及对某些报告场景的解释所致。公司通过其监督审查发现了大多数报告错误。 到2022年9月22日，Citadel修正了从2020年6月到2022年7月的33种错误类型，并在一到17个月后提交了5.8亿笔订单事件的更正数据。尽管如此，Citadel还在2021年12月至2024年6月间发现了额外的4个问题，影响了32亿笔股权订单事件的及时和准确报告。 所有问题已于2024年6月修复，相关订单事件的修正报告也在2024年8月28日前提交。
FINRA规则与市场监管的重要性
Citadel未能及时、准确地向CAT中央存储库报告订单事件数据，违反了FINRA规则6830、6893和2010。这些规则旨在确保金融市场的透明度与准确性，保护投资者利益，并促进公平有效的市场运作。 此次处罚不仅包括100万美元的罚款，还附带了谴责，表明监管机构对确保市场完整性和履行报告义务的严肃态度。
此次Citadel被罚反映出在复杂的金融市场中，合规与准确的报告是维持市场信任与效率的关键。通过及时修正问题，Citadel展现了其对合规的重视，但此次事件仍为整个行业敲响了警钟，提醒所有市场参与者严格遵守监管要求，确保数据透明和报告准确。
名词解释
综合审计跟踪系统（CAT）：美国证券市场的监管数据存储系统，用于收集所有金融交易中的订单、取消、修改和执行数据。
FINRA：金融业监管局，负责监督美国证券业的自律组织，确保公平和有效的市场运行。
订单事件：与金融市场交易相关的每个订单的活动，包括下单、修改和取消等。
今年相关大事件
2024年7月，美国证券交易委员会（SEC）加强了对CAT报告系统的审查力度，并对多家主要金融机构展开调查，旨在确保市场透明度和数据准确性。此举导致多家公司因数据报告不合规被处罚，此次Citadel的罚款便是其中之一。
