美国投资组合金融服务公司罚款与反洗钱合规问题内容导读
罚款背景与和解协议
美国投资组合金融服务公司（American Portfolios Financial Services, Inc.）因其在2019年1月至2022年8月期间未能有效执行反洗钱（AML）程序，违反了金融业监管局（FINRA）的相关规则。因此，该公司同意支付225,000美元的罚款，并接受公开谴责，以达成和解协议。
低价证券交易的风险与公司应对
在上述期间，美国投资组合金融服务公司为多名客户开设了新账户，这些账户涉及大量低价证券交易。十个客户账户共存入了超过4800万股低价证券，清算了超过4200万股，并获得了近1700万美元的收益。尽管这些交易带来了显著的风险，该公司未能建立和实施有效的政策和程序，以识别和报告涉及低价证券的可疑交易活动。
反洗钱程序的缺陷与风险信号
该公司的反洗钱程序设计不合理，未能有效识别和应对与低价证券相关的风险信号。尽管程序列出了如发行人促销活动、异常交易模式（包括价格和成交量的激增）、账户间的协调交易等可疑活动信号，但未提供关于如何检测这些活动的具体指导，也未说明如何进行相应的监控。
客户交易行为与公司调查不足
在实际操作中，该公司依赖于清算公司提供的异常报告来监控低价证券的交易，但该报告仅提供了基础数据，未能显示历史或汇总信息，无法有效识别可疑交易模式。此外，公司未能对涉及低价证券交易的客户进行持续的尽职调查，导致数百笔可疑交易未被有效监控和调查。
未能合理遵守证券法第五条
该公司的监督系统和书面程序在确保遵守《证券法》第五条方面存在重大缺陷。美国投资组合主要依赖于客户代表完成的低价证券问卷，但问卷未能明确说明应收集哪些文件，或如何验证客户提供的信息，导致公司未能有效评估证券的自由交易性。此外，在允许客户存入和清算潜在受限证券之前，公司多次未能进行独立尽职调查。
结论与处罚结果
由于上述反洗钱和监督程序中的缺陷，美国投资组合金融服务公司违反了FINRA的多项规则，最终被罚款225,000美元，并接受公开谴责。这一案例强调了在处理高风险证券交易时，金融机构必须具备健全的合规程序和监督机制，以有效预防和检测潜在的违法行为。
