Morgan Stanley支付$40万罚款，因违反FINRA和MSRB规定

• 处罚背景

• 违规细节

• 监管回应与处罚

处罚背景

Morgan Stanley Smith Barney LLC已同意支付$40万罚款，作为与金融业监管局（FINRA）和解的一部分。

从2018年5月至2022年7月，Morgan Stanley向非机构客户提供的书面交易确认中未准确披露或未披露该公司的加价和减价，涉及约19,000笔市政证券和公司债券交易。

违规细节

此外，该公司未能披露执行时间和/或安全性特定URL（提供指向FINRA或MSRB托管的网页的超链接，该网页包含有关该证券的公开交易数据），涉及约35,000笔市政证券的固定价格、初级市场交易，以及约50万笔涉及公司或机构债券的固定价格初级市场交易。

因此，Morgan Stanley违反了MSRB规则G-15（关于市政证券交易）和FINRA规则2232和2010（关于公司或机构债务交易）。

监管回应与处罚

此外，Morgan Stanley未能建立、维护和执行一个监督系统，包括书面的监督程序（WSPs），以合理地设计实现对MSRB规则G-15和FINRA规则2232的合规。因此，Morgan Stanley违反了MSRB规则G-27和FINRA规则3110(a)以及2010。

除了$40万的罚款，该公司还同意接受谴责。