Alpha 集团 2024 年上半年内容导读
集团上半年表现
集团在今年上半年表现良好，在企业和机构市场的收入和利润都实现了强劲增长。集团收入增长 16%至超过 6400 万英镑（2023 年上半年：5500 万英镑），其中包括 Cobase 贡献的 100 万英镑（扣除 Cobase 的有机增长为 14%）。在保持强劲的基本利润率的同时，继续进行战略投资的情况下实现了这一增长。此外，集团在上半年还额外获得了 4200 万英镑的净库务收入（自有和客户），使上半年总收入达到 1.07 亿英镑（2023 年上半年：9000 万英镑）。
报告分部变化
集团历史上通过其两个核心服务产品（外汇风险管理和替代银行）来报告其业绩。然而，随着集团进入新市场并增加更多产品，继续通过这些分部报告可能使我们的业务模式比实际需要更难以理解。这是许多投资者也认同的观点，因此，经过仔细考虑，我们选择改变报告业务的方式，以更好地反映当前的运营模式。这些改进将使我们通过我们运营的两个关键市场（企业市场和替代投资/机构市场）来报告。重要的是，这也与我们现在的业务运营方式一致：我们的企业和机构分部有独立的组织结构、领导团队和办公室。我们将继续披露我们的每个服务产品对分部业绩的贡献，这些产品包括：外汇风险管理、替代银行、基金融资和银行连接（Cobase）。
企业分部
我们的企业分部在其英国总部（包括销售和运营）以及阿姆斯特丹、马德里、米兰、慕尼黑、悉尼和多伦多的六个额外国际销售办公室运营。收入来自向 50 多个国家的企业提供外汇风险管理服务。尽管影响企业市场的商业环境仍然比往年更具挑战性，但市场活动现在感觉与我们去年上半年看到的大致一致。公司继续对其预测采取更保守的方法，从而进行套期保值；然而，我们已经超越了 2023 年第三季度围绕通货膨胀和利率的不确定性峰值水平。在这种背景下，我们在赢得更多客户的同时增加现有客户钱包份额的战略证明是有弹性的。企业收入增长 12%至 3000 万英镑（2023 年上半年：2700 万英镑），客户数量增长 9%至 941（2023 年上半年：862），每个客户平均收入略有增加至 6.3 万英镑（2023 年上半年：6.2 万英镑）。
机构分部
我们的机构分部在其英国总部（包括销售和运营）以及卢森堡和马耳他的两个额外运营办公室运营。收入来自向替代投资经理及其服务提供商提供外汇风险管理、替代银行和基金融资服务。资产类别主要包括：私募股权、私募信贷、风险投资、基金中的基金、房地产和基础设施。我们在 2023 年机构市场中看到的低迷商业环境在今年上半年一直顽固地伴随着我们，我们在实地的经验与 Preqin 发布的第一季度机构交易流和交易量分析一致。尽管面临这种具有挑战性的背景，我们的机构分部继续在其替代银行和外汇风险管理的核心产品线中实现强劲增长。这导致机构收入增长 15%至 3300 万英镑（2023 年上半年：2900 万英镑），外汇风险管理客户数量增长 19%至 271（2023 年上半年：227），账户数量增长 31%至 7030（2023 年上半年：5350）。该分部的最新产品线基金融资于 2023 年 5 月推出，也继续表现积极，有强烈且不断增长的兴趣管道。
Cobase
Cobase 是集团于 2023 年 12 月收购的一个以库务为重点的技术平台。总部位于阿姆斯特丹，该公司提供银行连接技术，使企业和机构能够在一个地方管理他们的银行关系、账户和交易活动。收入来自平台使用和年度订阅费用。Cobase 在去年 6 月至 12 月期间经历的销售过程，对阿姆斯特丹的团队来说是一个不可避免但仍然相当大的干扰。因此，令人高兴的是，尽管有这种干扰，该团队在今年上半年仍然继续迅速开展工作；收入为 100 万英镑，客户数量增加到 169。这代表了他们 2023 年上半年收购前收入和客户数量分别增长 80%和 55%。虽然目前这些客户中的大多数仍然来自 Cobase 自己的销售和营销活动，但我们的企业和机构团队正在逐渐提升对 Cobase 产品的技能，两个团队现在都已经成功地签约了客户并正在建立强大的管道。
资产负债表
随着我们继续开设更多账户并增加客户余额的规模，我们从这些余额中获得的净库务收入也继续增长，与去年同期相比增长 25%至 4200 万英镑（2023 年上半年：3300 万英镑）。净库务收入-客户的这一增加也有助于在期末保持调整后的净现金状况为 1800 万英镑（2023 年上半年：1420 万英镑，2023 财年：1790 万英镑），同时也完成了超过 2000 万英镑的股票回购计划，到目前为止已回购超过 400 万股。
