美国金融业监管局 (FINRA) 今天宣布，对美国银行证券公司 (BofA Securities, Inc.) 处以 2400 万美元罚款，原因是其在六年多的时间里通过两名前交易员在美国国债二级市场进行了 700 多次欺骗行为以及相关监管失误。欺骗是一种欺诈交易，涉及使用非善意订单（交易者无意执行的订单）在市场一侧制造市场活动的假象，...
美国金融业监管局 (FINRA) 今天宣布，对美国银行证券公司 (BofA Securities, Inc.) 处以 2400 万美元罚款，原因是其在六年多的时间里通过两名前交易员在美国国债二级市场进行了 700 多次欺骗行为以及相关监管失误。
欺骗是一种欺诈交易，涉及使用非善意订单（交易者无意执行的订单）在市场一侧制造市场活动的假象，以诱使其他市场参与者执行针对在市场另一端输入的善意订单。欺骗可能会欺骗其他市场参与者以他们原本不会有的时间、价格或数量进行交易。
从 2014 年 10 月到 2021 年 2 月，美银证券通过一名前监管者和一名前初级交易员，参与了 717 起美国国债欺骗事件，以诱导对方执行同一国债或相关国债期货合约。
至少从 2014 年 10 月到 2022 年 9 月，美国银行证券未能建立和维持一个合理设计的监管系统来检测美国国债市场的欺骗行为。
直到 2015 年 11 月，美国银行证券才拥有检测国债欺骗行为的监管系统；直到 2019 年中期，该系统仍存在缺陷，因为它旨在通过交易算法检测欺骗行为，而不是像和解中提到的 717 实例那样通过交易者手动欺骗。此外，至少在 2020 年 12 月之前，美国银行证券的监控并未捕获其交易员输入外部场所提供的某些系统的订单。
最后，美国银行证券在 2022 年 9 月之前不会对国债潜在的跨产品欺骗行为进行监管。
在解决此问题时，美国银行证券同意 FINRA 的调查结果，但没有承认或否认这些指控。
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