背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）于2026年6月29日宣布，对注册经纪交易商 Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated（下称“美林”）提出和解指控。SEC称，美林在2020年4月至2024年9月期间未能提交大量可疑活动报告（SARs），违反了经纪交易商报告和记录保存要求。美林同意支付750万美元民事罚款以达成和解。
关键要点
- SEC指控美林在2020年4月至2024年9月期间未能提交大量SARs。
- 美林同意支付750万美元民事罚款，并接受停止令和谴责，但不承认相关认定。
- 美林依赖 Bank of America Corporation 的企业级《银行保密法》/反洗钱计划来协助履行其独立的SAR提交职责。
- Bank of America 使用的交易监控软件将潜在可疑事件汇总为“事件组”并分配风险评分，仅对评分高于特定阈值的事件组进行调查。
- SEC认定，至少早在2020年4月，内部就分析显示某些低于阈值的事件组若被调查，将导致SAR提交，但美林未调查这些事件组，导致大量SAR未提交。
影响解读
此次和解凸显了SEC对经纪交易商反洗钱合规义务的严格执法态度。美林作为大型经纪交易商，其依赖母公司 Bank of America Corporation 的监控系统并未免除其独立提交SAR的责任。SEC的认定表明，即使内部系统设置了风险评分阈值，机构仍有义务调查可能产生SAR的事件组，尤其是当内部已有分析显示低评分事件组可能产生SAR时。该案可能促使其他依赖企业级反洗钱计划的经纪交易商重新评估其监控和调查流程，确保不因阈值设置而遗漏应提交的SAR。
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 涉事机构 | Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated |
| 监管机构 | 美国证券交易委员会（SEC） |
| 违规行为 | 2020年4月至2024年9月期间未能提交大量可疑活动报告（SARs） |
| 违反法规 | 1934年《证券交易法》第17(a)条及规则17a-8 |
| 和解金额 | 750万美元民事罚款 |
| 其他处罚 | 停止令、谴责 |
| 是否承认 | 不承认相关认定 |
未来展望
此案可能推动经纪交易商进一步审视其反洗钱监控系统的阈值设定和调查流程。SEC的执法行动表明，机构不能仅依赖自动化系统的风险评分来决定是否调查潜在可疑活动，而需确保有足够的流程覆盖可能产生SAR的事件。未来，监管机构可能继续关注企业级反洗钱计划在子公司层面的有效执行，尤其是独立报告义务的履行情况。
编辑总结
美林因未能提交大量SARs与SEC达成和解，支付750万美元罚款。该案的核心问题在于其依赖的 Bank of America Corporation 监控系统仅调查风险评分高于阈值的事件组，而内部已知低评分事件组可能产生SAR却未获调查。这提醒所有经纪交易商，反洗钱合规不能仅依赖自动化阈值，必须确保独立报告义务得到切实履行。
常见问题解答
问题：美林为何被SEC处罚？
回答：美林在2020年4月至2024年9月期间未能提交大量可疑活动报告（SARs），违反了经纪交易商报告和记录保存要求。
问题：美林同意支付多少罚款？
回答：美林同意支付750万美元民事罚款以达成和解。
问题：美林是否承认了SEC的指控？
回答：美林在不承认相关认定的情况下同意了停止令、谴责和民事罚款。
问题：美林依赖哪个系统来履行SAR提交职责？
回答：美林依赖 Bank of America Corporation 的企业级《银行保密法》/反洗钱计划来协助履行其独立的SAR提交职责。
问题：SEC认定美林违反了什么法规？
回答：SEC认定美林违反了1934年《证券交易法》第17(a)条及规则17a-8。
