背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国衍生品市场监管机构全国期货协会（NFA）已下令对总部位于纽约的介绍经纪商Tullett Prebon Financial Services LLC（TPFS）处以15万美元罚款。该决定由NFA商业行为委员会（BCC）发布，基于BCC提出的投诉和TPFS提交的和解提议，TPFS既不承认也不否认指控。
TPFS为机构客户提供中介服务，包括经纪固定收益证券及其衍生品、金融指数证券及其衍生品等产品的掉期和块期货交易。TPFS是TP ICAP Americas Holdings Inc.的子公司，与关联公司Tullett Prebon Americas Corp.（TPAC）共享合规程序和人员。
关键要点
- NFA认定TPFS未能保存所有商品利益交易相关的完整、系统记录。
- TPFS未能监督员工的记录保存活动，未能审查和监督关联人员的通讯。
- 2020年3月NFA对TPFS展开审查，发现其未能提供2020年1月7日一笔块交易相关的电话录音，因为录音保留期被错误设置为96小时。
- TPFS在2018年9月办公室搬迁时，将五名受影响AP的录音保留期设置为96小时，但直到2020年初NFA要求提供录音时才发现此错误。
- TPFS对AP口头通讯的审查不足，仅当书面通讯发现问题时才审查录音，且未采纳修订后的书面监督程序。
影响解读
此次罚款反映了NFA对介绍经纪商记录保存和监督义务的严格监管。TPFS的违规行为持续约18个月未被发现，凸显其内部合规测试和监控的缺失。此外，TPFS的关联公司TPAC曾在2019年被美国商品期货交易委员会（CFTC）处以1100万美元民事罚款，原因包括未能合理监督语音经纪人的行为。NFA指出，TPFS的监督缺陷与TPAC此前的问题相似，表明该集团在合规文化上存在系统性不足。
对于机构客户而言，TPFS的声誉可能受损，但罚款金额相对较小，预计不会对其业务运营产生重大影响。然而，NFA要求TPFS改进合规程序，可能增加其运营成本。
关键对比表格
| 项目 | TPFS | TPAC（关联公司） |
|---|---|---|
| 处罚机构 | NFA | CFTC |
| 处罚时间 | 2021年8月 | 2019年9月 |
| 罚款金额 | 15万美元 | 1100万美元 |
| 违规性质 | 记录保存和监督不足 | 监督语音经纪人行为不足 |
| 共享合规程序 | TPFS和TPAC使用相同的合规程序手册，并共享合规人员 | |
未来展望
TPFS需在和解协议下改进其记录保存和监督程序。NFA指出，TPFS在2019年12月开始起草修订的书面监督程序，但截至处罚时仍未采纳和实施。未来，TPFS可能面临更严格的监管审查，若未能及时纠正，可能招致进一步处罚。此外，TP ICAP集团可能需要审视其全球合规框架，以避免类似问题在其它子公司重现。
编辑总结
NFA对TPFS的罚款凸显了衍生品市场中介机构在记录保存和员工监督方面的合规重要性。TPFS因录音保留期设置错误和审查程序不足而受罚，其关联公司TPAC此前已因类似问题被CFTC重罚。此次事件提醒业内公司，尤其是共享合规资源的集团，需加强内部测试和监控，确保符合监管要求。
常见问题解答
问题：TPFS被罚款的原因是什么？
回答：NFA认定TPFS未能保存完整交易记录，未能监督员工记录保存活动，以及未能充分审查和監督关联人员的通讯，违反了NFA合规规则2-10(a)和2-9(a)。
问题：罚款金额是多少？
回答：TPFS被处以15万美元罚款。
问题：TPFS是否承认了指控？
回答：TPFS既不承认也不否认指控，但同意和解。
问题：TPFS的关联公司TPAC此前受到过什么处罚？
回答：2019年9月，TPAC被CFTC处以1100万美元民事罚款，原因包括未能合理监督语音经纪人的行为。
问题：TPFS未来可能面临什么？
回答：TPFS需改进记录保存和监督程序，否则可能面临更严格的监管审查和进一步处罚。
