背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）于2024年9月20日对Raymond J. DiMuro提出指控。DiMuro是Your Source Financial, PLC（一家曾在美国SEC注册、位于亚利桑那州凤凰城的投资顾问公司）的前负责人。SEC指控DiMuro通过实施“择优挑选”（cherry-picking）计划欺诈客户。
关键要点
SEC的诉状指出，至少在2018年1月至2022年1月期间，DiMuro通过一个大宗交易账户为Your Source的客户进行主要交易。大宗交易账户便于为多个客户账户购买证券。然而，DiMuro在交易日中执行交易，但直到当天晚些时候才分配大宗交易的部分，这使他能够考虑证券价格自大宗交易执行以来是上涨还是下跌，从而决定如何分配交易。
诉状称，DiMuro将盈利交易不成比例地分配给三个偏好的客户，而将亏损交易分配给其他Your Source客户。因此，偏好客户获得了超过78.5万美元的当日交易利润，而其他客户则遭受了超过100万美元的当日交易损失。
影响解读
SEC的诉状已提交至美国亚利桑那州地区法院，指控DiMuro违反了《1934年证券交易法》第10(b)条及规则10b-5(a)和10b-5(c)的反欺诈条款、《1933年证券法》第17(a)(1)和17(a)(3)条，以及《1940年投资顾问法》第206(1)和206(2)条。
在不承认也不否认指控的情况下，DiMuro同意接受最终判决（需法院批准），该判决将永久禁止他未来违反被指控的条款，并处以75万美元的罚款。
关键对比
| 项目 | 偏好客户 | 其他客户 |
|---|---|---|
| 当日交易利润/损失 | 超过78.5万美元利润 | 超过100万美元损失 |
未来展望
此案凸显了SEC对投资顾问欺诈行为的持续关注。若法院批准最终判决，DiMuro将面临永久禁令和巨额罚款。该案件也提醒投资顾问公司必须公平分配交易，避免利益冲突。
编辑总结
SEC对DiMuro的指控再次表明，监管机构将严厉打击损害客户利益的欺诈行为。投资顾问应确保交易分配的公平性和透明度，以维护市场诚信。
常见问题解答
问题：SEC指控DiMuro什么行为？
回答：SEC指控DiMuro通过“择优挑选”计划欺诈客户，即延迟分配大宗交易，将盈利交易分配给偏好客户，亏损交易分配给其他客户。
问题：DiMuro的欺诈行为持续了多长时间？
回答：根据诉状，该行为至少从2018年1月持续到2022年1月。
问题：偏好客户和其他客户的盈亏情况如何？
回答：偏好客户获得超过78.5万美元的当日交易利润，其他客户遭受超过100万美元的当日交易损失。
问题：DiMuro面临哪些指控？
回答：DiMuro被指控违反《1934年证券交易法》第10(b)条及规则10b-5(a)和10b-5(c)、《1933年证券法》第17(a)(1)和17(a)(3)条，以及《1940年投资顾问法》第206(1)和206(2)条。
问题：DiMuro同意了什么处罚？
回答：DiMuro同意接受永久禁令和75万美元罚款，但不承认也不否认指控。
