背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）今日发布了一份基于独立外部调查的报告，该调查针对Archegos Capital Management事件，由董事会委托并受董事会特别委员会监督。
过去几个月，在董事会的指示下，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP及其专家顾问对瑞信与Archegos的关系进行了全面审查。此前，这家美国对冲基金于2021年3月25日发生违约。审查包括对瑞信现任和前任员工进行80多次访谈，并收集了超过1000万份文件和其他数据。
关键发现
调查发现，投行主经纪商业务（Prime Services）的第一道和第二道防线均未能有效管理风险，且缺乏风险升级机制。
在同一业务中，调查还发现，由于投行和风险部门未能充分履行监督职责，以及缺乏对风险缓解和增强措施（如动态保证金）的优先考虑，两道防线均未能控制超限情况。
然而，调查也发现，这并非业务和风险人员从事欺诈或非法行为或怀有恶意的情况，也不是风险控制架构和流程缺失，或现有风险系统未能充分运行以识别关键风险和相关问题的情况。
已实施的整改措施
银行已经实施了一系列关键建议。
这些实施步骤包括投行高层领导的多项变动，包括主经纪商业务，并开始为风险部门招募更多资源。此外，过去几个月，银行对全集团所有大额风险敞口进行了审查，并修订了超限控制和升级要求。
多个风险治理机构已接受审查并升级，全组织范围内降低了风险偏好，并对所有重大交易增加了额外审批要求。通过这些措施，银行显著降低了主经纪商业务的风险加权资产和杠杆敞口，同时提高了保证金要求，所有对冲基金客户已转向动态保证金。此外，银行已委托对双重角色进行审查。
个人问责与处罚
整体审查的一个关键方面是个人问责，随后对23名个人采取了行动。这些行动包括解雇（9人）和通过薪酬调整工具实施的严厉经济处罚，总额约7000万美元，包括最高100%的奖金削减（取消未兑现的递延奖励）和部分追回（收回已支付金额）。
银行将在年底后的薪酬报告中全面说明Archegos事件带来的隐含和显性薪酬后果。
领导层变动
最后，本周早些时候，银行宣布任命David Wildermuth为新任首席风险官（CRO），他从高盛（Goldman Sachs）加入，带来了丰富的相关风险管理经验。他将于2022年初开始新角色。在此之前，按照原计划并于2021年4月初宣布，Joachim Oechslin将继续担任临时CRO。Joachim Oechslin和风险委员会临时主席Richard Meddings在领导和实施上述风险管理改进步骤中均发挥了重要作用。
编辑总结
瑞信对Archegos事件的独立调查揭示了其在风险管理和内部控制方面的重大缺陷，但未发现欺诈或非法行为。银行已采取一系列整改措施，包括高层调整、风险偏好收紧和严厉的个人问责，旨在重建风险文化并防止类似事件再次发生。此次事件也凸显了全球投行在应对对冲基金风险敞口时面临的挑战。
常见问题解答
问题：Archegos事件是什么？
回答：Archegos Capital Management是一家美国对冲基金，于2021年3月25日发生违约，导致为其提供主经纪商服务的多家投行（包括瑞信）遭受重大损失。
问题：瑞信调查发现了哪些主要问题？
回答：调查发现，投行主经纪商业务的第一道和第二道防线均未能有效管理风险，缺乏风险升级机制，且未能控制超限情况。但未发现欺诈或非法行为。
问题：瑞信对多少员工进行了问责？
回答：瑞信对23名个人采取了行动，包括解雇9人，并通过薪酬调整工具实施了总额约7000万美元的经济处罚，包括奖金削减和追回。
问题：瑞信实施了哪些整改措施？
回答：措施包括：高层领导变动、增加风险部门资源、审查大额风险敞口、修订超限控制、升级风险治理机构、降低风险偏好、提高保证金要求、所有对冲基金客户转向动态保证金等。
问题：瑞信新任首席风险官是谁？
回答：瑞信任命David Wildermuth为新任首席风险官，他来自高盛，将于2022年初上任。在此之前，Joachim Oechslin继续担任临时CRO。
