背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，CME Group 近日发布针对 BlackRock Inc. 的纪律处分通知。该公司就涉嫌违反规则562（“持仓限额违规”）提交了和解提议。根据交易所规则，任何超过规定限额的持仓，包括日内建立的持仓，均被视为持仓限额违规。
关键要点
在和解提议中，BlackRock Inc. 既不承认也不否认作为处罚依据的违规行为。芝加哥期货交易所（CBOT）商业行为委员会的一个小组认定，2019年11月12日和11月13日，BlackRock管理的账户持有的CBOT豆粕所有月份合计持仓超过了所有月份持仓限额，且同时存在于日终和日内。
具体而言，BlackRock管理的账户在2019年11月12日合计持有6,919手多头合约，11月13日持有6,920手多头合约。这分别超出了豆粕所有月份合计持仓限额419手（6.45%）和420手（6.46%）。
影响解读
BlackRock于11月13日发现超额持仓，并试图通过风险交换（EFR）交易减少持仓，但当日未能执行该交易。然而，在2019年11月14日上午，BlackRock执行了EFR并使账户持仓合规，这为账户带来了总计99,605.60美元的货币收益。
小组认定BlackRock因此违反了CBOT规则562。根据和解提议，小组命令BlackRock支付20,000美元罚款，并追缴99,605.60美元。
关键对比表格
| 日期 | 持仓（手） | 超额（手） | 超额比例 |
|---|---|---|---|
| 2019年11月12日 | 6,919 | 419 | 6.45% |
| 2019年11月13日 | 6,920 | 420 | 6.46% |
未来展望
此案提醒市场参与者，包括大型资产管理公司，必须严格遵守交易所持仓限额规定，包括日内持仓。CME Group 持续监控并执行相关规则，以维护市场完整性。未来，市场参与者可能需要加强内部合规监控，避免类似违规。
编辑总结
BlackRock因持仓限额违规与CME达成和解，支付2万美元罚款并返还近10万美元收益。此案凸显了交易所对持仓限额规则的严格执行，以及合规监控在资产管理中的重要性。
常见问题解答
问题：BlackRock被罚款的原因是什么？
回答：BlackRock管理的账户在2019年11月12日和13日持有的CBOT豆粕期货所有月份合计持仓超过了交易所规定的限额，违反了CBOT规则562。
问题：BlackRock具体持有了多少超额头寸？
回答：11月12日持有6,919手多头，超额419手（6.45%）；11月13日持有6,920手多头，超额420手（6.46%）。
问题：BlackRock承认违规了吗？
回答：在和解提议中，BlackRock既不承认也不否认违规行为。
问题：BlackRock被处以什么处罚？
回答：BlackRock被罚款20,000美元，并被要求追缴99,605.60美元。
问题：BlackRock采取了什么补救措施？
回答：BlackRock在11月13日发现超额后尝试通过EFR交易减少持仓，但未能执行。11月14日上午，其执行了EFR并使账户持仓合规。
