背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Cboe Global Markets, Inc.（国际衍生品和证券交易所网络）与Metaurus Advisors, LLC（专注于金融创新的资产管理公司）于2024年5月9日宣布，计划合作开发三只新的美国股票指数：Cboe US Large Cap 100 Index、Cboe US Large Cap Lead 50 Index和Cboe US Large Cap Lag 50 Index。这些指数预计在2024年底前推出。
关键要点
三只指数均采用等权重设计，按季度再平衡。Cboe美国大盘100指数由100只市值最大的美国股票组成，复制美国交易所上市最大公司的行业市值权重。Cboe领先50和滞后50指数分别衡量Cboe美国大盘100指数中季度表现前50和后50家公司的总回报。根据Cboe Exchange, Inc.与Metaurus的协议，Cboe拥有独家权利使用Metaurus专利申请的某些方面来构建基于美国股票证券的指数。后两只指数旨在实时反映前50和后50只个股在固定季度时间框架内的回报变化，预计成为实现离散度的衡量指标。
影响解读
此次合作进一步拓展了Cboe不断增长的全球指数业务，并建立在Cboe创造和传播行业创新指数产品的记录之上，包括Cboe Volatility Index® (VIX® Index)、策略表现基准指数系列和目标结果指数系列。Cboe Labs计划基于Cboe领先50和滞后50指数开发可交易期货产品，在Cboe Futures Exchange上市，但需经监管审查。这些指数可能为交易者提供理解个股如何贡献整体市场表现的新工具。
关键对比
| 指数名称 | 成分股 | 加权方式 | 再平衡频率 | 目标 |
|---|---|---|---|---|
| Cboe US Large Cap 100 Index | 100只市值最大的美国股票 | 等权重 | 季度 | 复制美国交易所最大公司的行业市值权重 |
| Cboe US Large Cap Lead 50 Index | Cboe US Large Cap 100中表现前50的公司 | 等权重 | 季度 | 衡量前50家公司的总回报 |
| Cboe US Large Cap Lag 50 Index | Cboe US Large Cap 100中表现后50的公司 | 等权重 | 季度 | 衡量后50家公司的总回报 |
未来展望
Cboe Labs计划基于Cboe领先50和滞后50指数开发可交易期货产品，并在Cboe期货交易所上市，但需经监管审查。这些指数的推出可能为市场提供新的风险管理和投资工具，并进一步推动Cboe的指数业务增长。Metaurus的Dynamic ReassignmentSM技术可能在这些指数的构建中发挥关键作用。
编辑总结
Cboe与Metaurus的合作旨在通过创新的指数产品，帮助市场参与者更好地理解个股回报离散度及其对整体市场表现的影响。三只新指数预计于2024年底推出，其后续期货产品的开发也值得关注。
常见问题解答
问题：Cboe和Metaurus合作开发了哪些新指数？
回答：他们合作开发了三只新指数：Cboe US Large Cap 100 Index、Cboe US Large Cap Lead 50 Index和Cboe US Large Cap Lag 50 Index。
问题：这些指数预计何时推出？
回答：这些指数预计在2024年底前推出。
问题：Cboe US Large Cap 100 Index是如何构建的？
回答：该指数采用等权重设计，由100只市值最大的美国股票组成，按季度再平衡，并复制美国交易所上市最大公司的行业市值权重。
问题：Cboe Lead 50和Lag 50指数有什么作用？
回答：它们分别衡量Cboe US Large Cap 100指数中季度表现前50和后50家公司的总回报，旨在实时反映个股回报变化，并作为实现离散度的衡量指标。
问题：Cboe计划基于这些指数推出什么产品？
回答：Cboe Labs计划基于Cboe Lead 50和Lag 50指数开发可交易期货产品，并在Cboe期货交易所上市，但需经监管审查。
