背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Raiffeisen Bank International (RBI) 作为奥地利及中东欧地区领先银行，于2021年2月23日宣布与固定收益交易软件公司 AxeTrading 及外汇技术提供商 Integral Development 达成合作，共同为债券交易客户提供创新交易解决方案。该方案将实时外汇流报价直接嵌入债券交易工作流，旨在提升本币债券定价效率与透明度。
关键要点
- RBI 通过整合 AxeTrader Quoting and Execution Management System (QEMS) 与 Integral BankFX 定价引擎，实现债券交易工作流中实时外汇流报价。
- 该方案自动发起流报价请求（RFS），并通过 API 将实时价格直接传送至债券交易员的询价（RFQ）工作流，缩短响应时间并提高命中率。
- 债券交易完成后，对应的外汇交易由 RBI 自身外汇交易台自动执行，自动对冲债券交易的货币敞口，降低做市风险与对冲成本。
- 解决方案适用于所有本币债券交易员，帮助其在自动化工作流中捕捉价差并自动对冲外汇风险。
影响解读
此次合作使 RBI 能够为客户提供更快、更优的本币债券定价，同时显著降低做市风险。通过自动对冲货币敞口，RBI 减少了手动操作环节，并借助高质量的外汇执行降低了对冲成本。该方案还支持 RBI 资本市场领域的数字化与自动化倡议，提升客户体验。
RBI 集团资本市场交易与机构销售主管 Harald Müller 表示：“快速响应客户需求并提供极具竞争力的定价是 RBI 做市理念的核心。弥合固定收益与外汇产品之间的技术缺口，提供最高效率的组合定价，一直是我们的首要任务。”
关键对比表格
| 组件 | 功能 | 集成方式 |
|---|---|---|
| AxeTrader QEMS | 聚合市场、数据与交易工作流，提供单一桌面 | 自动发起流报价请求（RFS） |
| Integral BankFX | 外汇定价引擎，提供实时流报价 | 通过 API 将价格直接传入债券交易员 RFQ 工作流 |
| RBI 外汇交易台 | 执行对应外汇交易，自动对冲货币敞口 | 债券交易完成后自动触发 |
未来展望
该解决方案适用于所有需要确定性、清晰度和效率的本币债券交易员，通过自动化工作流捕捉价差并自动对冲外汇风险。AxeTrading 与 Integral 均强调开放性与互操作性，利用 API 和通用标准帮助客户超越传统技术提供商。Integral 表示，与 AxeTrading 的合作将这一原则付诸实践，解决了市场中的实际挑战。AxeTrading 则指出，交易员能够受益于其选择的连接方式，接入最广泛的最佳交易与数据生态系统。
编辑总结
RBI 与 AxeTrading、Integral 的合作展示了固定收益与外汇产品工作流整合的趋势。通过 API 驱动的高效集成，银行能够提升做市能力、降低风险并改善客户服务。这一案例为其他金融机构提供了数字化与自动化转型的参考，尤其是在本币债券交易领域。
常见问题解答
问题：RBI 与 AxeTrading、Integral 合作的主要目标是什么？
回答：主要目标是将实时外汇流报价整合到债券交易工作流中，为债券交易客户提供更快、更优的本币债券定价，同时缩短询价响应时间、提高命中率，并自动对冲货币敞口以降低做市风险和对冲成本。
问题：AxeTrader QEMS 和 Integral BankFX 如何协同工作？
回答：AxeTrader QEMS 自动向 Integral BankFX 定价引擎发起流报价请求（RFS），BankFX 通过 API 将实时流报价直接传入 RBI 债券交易员的 RFQ 工作流。债券交易完成后，对应的外汇交易由 RBI 自身外汇交易台自动执行。
问题：该解决方案如何降低 RBI 的风险？
回答：通过自动对冲债券交易的货币敞口，RBI 减少了手动操作和潜在风险，同时借助高质量的外汇执行降低了对冲成本。
问题：该解决方案适用于哪些交易员？
回答：适用于所有本币债券交易员，他们需要确定性、清晰度和效率，同时通过自动化工作流捕捉价差并自动对冲外汇风险。
问题：AxeTrading 和 Integral 的公司背景是什么？
回答：AxeTrading 是一家固定收益交易软件公司，成立于2009年，总部位于伦敦，在德国设有技术创新中心，并在悉尼和新加坡设有销售办公室。Integral 是一家金融科技公司，为银行、经纪商和资产管理公司提供外汇工作流管理和高级执行解决方案。
