背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）于2021年6月23日宣布，对总部位于纽约的注册经纪交易商 Guggenheim Securities, LLC 提出和解指控，因其违反举报人保护规则。该规则禁止采取任何行动阻碍个人就可能的证券法违规行为直接与SEC工作人员沟通。
关键要点
SEC的命令认定，至少从2016年到2020年，Guggenheim 的核心合规手册禁止其员工在未事先获得公司法律或合规部门批准的情况下主动联系任何监管机构，包括SEC。命令还认定，在2018年和2019年，Guggenheim向员工提供的年度合规培训中包含了类似措辞。
Guggenheim手册中的“与监管机构沟通”部分明确规定：“员工也严格禁止在未事先获得法律或合规部门批准的情况下主动联系任何监管机构。此禁令适用于可能与监管机构讨论的任何主题，包括个人在FINRA的注册状态。违反此政策的员工可能会受到公司的纪律处分。”
影响解读
根据命令，在SEC工作人员就此事联系Guggenheim后，该公司修订了手册，删除了禁止员工未经批准联系监管机构的措辞，并增加了肯定性告知员工有权就潜在法律或监管违规问题联系监管机构的语言。
SEC的命令认定，Guggenheim故意违反了《1934年证券交易法》规则21F-17。Guggenheim同意在不承认也不否认SEC调查结果的情况下，接受停止令、谴责以及208,912美元的民事罚款。
关键对比
| 项目 | 修订前 | 修订后 |
|---|---|---|
| 联系监管机构 | 需事先获得法律或合规部门批准 | 明确告知员工有权联系监管机构 |
| 手册措辞 | 禁止未经批准主动联系 | 删除禁止性语言，增加肯定性权利说明 |
| 合规培训 | 2018-2019年包含类似限制语言 | 未提及后续培训是否更新 |
未来展望
此案是SEC持续执行举报人保护规则的一部分，提醒注册经纪交易商和其他受监管实体，其合规政策和培训不得以任何方式限制员工直接与SEC沟通的权利。公司应审查并更新内部政策，确保符合规则21F-17的要求。
编辑总结
SEC对Guggenheim Securities的指控凸显了举报人保护规则在证券执法中的重要性。公司通过内部政策限制员工联系监管机构，即使未实际阻止举报，也可能构成违规。此案的和解结果包括罚款和整改要求，为行业提供了合规警示。
常见问题解答
问题：SEC指控Guggenheim Securities违反了哪项规则？
回答：SEC指控Guggenheim Securities违反了《1934年证券交易法》规则21F-17，该规则禁止采取任何行动阻碍个人直接与SEC沟通可能的证券法违规行为。
问题：Guggenheim的具体违规行为是什么？
回答：Guggenheim的核心合规手册禁止员工未经法律或合规部门批准主动联系任何监管机构，包括SEC，并在2018年和2019年的合规培训中使用了类似语言。
问题：Guggenheim同意了什么处罚？
回答：Guggenheim同意接受停止令、谴责以及208,912美元的民事罚款，但不承认也不否认SEC的指控。
问题：Guggenheim在SEC联系后采取了什么整改措施？
回答：Guggenheim修订了合规手册，删除了禁止员工未经批准联系监管机构的措辞，并增加了肯定性告知员工有权联系监管机构的内容。
问题：此案对行业有何启示？
回答：此案提醒受监管实体，其内部政策和培训不得限制员工直接与SEC沟通的权利，公司应审查并更新合规政策以符合规则21F-17。
