FCA宣布取消疫情期间为发行人推出的临时措施

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）在第39期《一级市场公报》（Primary Market Bulletin, PMB）中宣布，将取消其于2020年因新冠疫情而引入的临时措施。这些措施包括允许发行人延迟发布年度和半年度财务报告，以及撤销关于营运资金声明和股东大会的临时安排。

2020年，为应对疫情，FCA与其他监管机构共同推出了一系列措施，旨在帮助公司及其审计师确保信息持续流向投资者，并支持英国资本市场的持续运作。监管机构在2020年4月关于新冠危机期间资本重组发行的更广泛声明中宣布了其中大部分措施。

关键要点

FCA此次取消的临时措施主要包括：

• 允许发行人在年度财务报告截止日期基础上额外获得2个月的延期（2020年3月26日宣布）；
• 允许发行人在半年度财务报告截止日期基础上额外获得1个月的延期（2020年5月27日宣布）；
• 临时修订招股说明书和通函中营运资金声明的披露方法（2020年4月8日宣布）；
• 针对第1类交易和关联方交易，在个案基础上临时修改上市规则中关于召开股东大会的要求（2020年4月8日宣布）。

这些临时救济将不再适用于2022年6月28日或之后结束的报告期。FCA将不再批准在2022年6月28日之后使用临时修订的营运资金声明方法的招股说明书或通函，也不再基于此理由授予股东大会要求的豁免。

影响解读

FCA认为，尽管Covid-19的影响仍在持续，但实践已充分演变，发行人和其顾问现在能够回归以往的做法和方法，发布适当的财务信息以支持投资者决策。FCA表示：“我们认为，我们现在也可以撤销为协助公司筹集新股本而实施的关于营运资金声明和股东大会的临时措施。”

对于受DTR 4约束的发行人，他们必须在财政年度结束后4个月内发布年度财务报告（DTR 4.1.3R）。如果未能在截止日期前完成，FCA预计发行人将请求暂停其上市证券。如果发行人未提出此请求，FCA可以在市场平稳运行受到或可能受到暂时危害，或为保护投资者有必要时，单方面实施暂停（FSMA第77条和LR 5.1.1R）。

受DTR 4.2约束的发行人必须在相关报告期结束后3个月内发布半年度财务报告（DTR 4.2.2R）。如果未能在截止日期前完成，FCA同样预计发行人将请求暂停其上市证券。如果未提出请求，FCA可以在市场平稳运行受到或可能受到暂时危害，或为保护投资者有必要时，单方面实施暂停（FSMA第77条和LR 5.1.1R）。

关键对比表格

未来展望

随着临时措施的取消，发行人需要重新遵守标准的时间表和披露要求。FCA强调，发行人应确保及时发布财务报告，以避免上市证券被暂停交易。对于计划进行第1类交易或关联方交易的溢价上市公司，必须遵守召开股东大会的要求，除非获得其他豁免。

FCA将继续监控市场情况，并可能在必要时采取进一步措施，以维护市场秩序和投资者保护。市场参与者应密切关注FCA的后续公告，并调整其合规流程以适应回归正常的监管环境。

编辑总结

FCA取消疫情期间的临时措施，标志着监管机构认为市场实践已适应并能够回归正常运作。发行人需注意，自2022年6月28日起，延迟报告和临时豁免将不再适用，必须严格遵守披露时限和股东大会要求，以避免潜在的上市证券暂停风险。这一变化反映了监管机构在平衡市场支持与投资者保护之间的考量，也提示市场参与者应持续关注监管动态，确保合规。