背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）于2023年9月29日宣布，对10家公司提出指控，因其广泛且长期未能维护和保存电子通信。这些公司包括五家经纪自营商、三家双重注册的经纪自营商和投资顾问，以及两家关联投资顾问公司。所有公司均承认了各自SEC命令中的事实，并承认其行为违反了联邦证券法的记录保存规定。这些公司同意支付总计7900万美元的罚款，并已开始实施改进措施以完善合规政策和程序。
关键要点
SEC的调查发现，所有10家公司都存在普遍且长期的“场外通信”问题。具体而言：
- 经纪自营商公司承认，至少从2019年起，其员工通过个人短信沟通雇主业务。
- 投资顾问公司承认，其员工发送和接收与推荐或建议相关的场外通信。
- 这些公司未能维护或保存绝大部分此类场外通信，违反了联邦证券法。
- 违规行为涉及多个权力层级的员工，包括主管和高级管理人员。
- 未能保存所需记录可能使SEC在各项调查中无法获取这些场外通信。
指控详情
具体指控如下：
- Interactive Brokers、Baird、William Blair、Nuveen、Fifth Third、Perella Weinberg和TPH被指控违反1934年《证券交易法》的某些记录保存规定，并未能合理监督以防止和发现此类违规行为。
- Baird、William Blair、WBIM、Fifth Third和Perella Weinberg Capital被指控违反1940年《投资顾问法》的某些记录保存规定，并未能合理监督以防止和发现此类违规行为。
处罚与整改措施
除了巨额罚款外，每家被指控的公司都被命令停止未来的违规行为，并受到谴责。这些公司还同意聘请独立的合规顾问，负责全面审查其有关保留个人设备上电子通信的政策和程序，以及处理员工不遵守这些政策和程序的框架。
影响解读
此次执法行动凸显了SEC对记录保存违规行为的持续关注。未能保存电子通信可能妨碍SEC的调查能力，并破坏市场诚信。7900万美元的罚款总额向行业发出了强烈信号，即公司必须确保其通信记录保存符合联邦证券法。此外，要求聘请独立合规顾问表明SEC希望公司从根本上改进其合规框架，而不仅仅是支付罚款。
关键对比
| 公司 | 被指控违反的法规 | 罚款金额（美元） |
|---|---|---|
| Interactive Brokers | 证券交易法 | 未单独披露 |
| Baird | 证券交易法、投资顾问法 | 未单独披露 |
| William Blair | 证券交易法、投资顾问法 | 未单独披露 |
| Nuveen | 证券交易法 | 未单独披露 |
| Fifth Third | 证券交易法、投资顾问法 | 未单独披露 |
| Perella Weinberg | 证券交易法 | 未单独披露 |
| TPH | 证券交易法 | 未单独披露 |
| WBIM | 投资顾问法 | 未单独披露 |
| Perella Weinberg Capital | 投资顾问法 | 未单独披露 |
| 其他关联顾问 | 投资顾问法 | 未单独披露 |
注：罚款总额为7900万美元，但未单独披露各公司的具体罚款金额。
未来展望
随着SEC继续严厉打击记录保存违规行为，预计其他公司也将面临类似审查。公司应主动审查其通信政策和程序，确保符合联邦证券法的要求，并加强对员工使用个人设备进行业务通信的监督。此外，独立合规顾问的引入可能成为未来和解协议的标准组成部分，推动行业整体合规水平的提升。
编辑总结
此次SEC对10家公司的执法行动再次强调了电子通信记录保存的重要性。7900万美元的罚款总额以及要求独立合规顾问的整改措施，表明SEC致力于确保公司遵守记录保存规定，以维护市场透明度和投资者保护。行业应引以为戒，加强内部合规控制，避免类似违规行为。
常见问题解答
问题：哪些公司被SEC指控？
回答：被指控的公司包括Interactive Brokers、Baird、William Blair、Nuveen、Fifth Third、Perella Weinberg、TPH、WBIM、Perella Weinberg Capital以及两家关联投资顾问公司。
问题：这些公司被指控的原因是什么？
回答：这些公司被指控广泛且长期未能维护和保存电子通信，违反了联邦证券法的记录保存规定。具体而言，员工使用个人短信等场外通信方式讨论业务，而公司未能保存这些通信记录。
问题：罚款总额是多少？
回答：这些公司同意支付的罚款总额为7900万美元。
问题：除了罚款，这些公司还面临哪些处罚？
回答：除了罚款，这些公司还被命令停止未来的违规行为，并受到谴责。此外，它们同意聘请独立的合规顾问，全面审查其记录保存政策和程序。
问题：SEC为什么重视记录保存违规？
回答：记录保存违规可能妨碍SEC的调查能力，因为未能保存的通信可能包含与调查相关的信息。确保记录保存有助于维护市场诚信和投资者保护。
