背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，新西兰金融市场管理局（Financial Markets Authority，简称FMA）于2023年12月8日宣布，已对David Elgar McEwen及其关联实体（统称McEwen and Associates）发布永久停止令。该命令取代了2023年11月发布的临时停止令，并将持续有效，直至FMA另行变更、暂停或撤销。
McEwen and Associates包括David McEwen本人及多家关联公司，如Stockfox Limited、Cosmopolitan Holdings Limited、Strategy Services Limited、Fund Administration Services Limited、Digitech 1 Limited、M and A Holdings 1 Limited、M and A Holdings 2 Limited、Agtech 1 Limited、Agtech 2 Limited、Agtech 3 Limited、Startight Holdings Limited、Innovative Capital Limited以及McEwen’s Limited Partnership。
关键要点
FMA调查发现，McEwen and Associates在涉及金融产品要约的受限通信中存在以下问题：
- 股东协议中关于公司当时代表投资者持有股份的陈述不准确。
- 与金融产品要约相关的买卖协议（S&PAs）中包含一项陈述，称投资者有权获得以额外股权形式支付的投资回报，但由于股权发行人并非该买卖协议的一方，该回报如何执行并不明确且令人困惑。
- 向现有及潜在投资者发送的受限通信中，对相关公司所持股份和/或资产的价值作出了无依据的陈述。
基于上述发现，FMA决定发布永久停止令，禁止McEwen and Associates进行相关受限通信。
影响解读
永久停止令的发布意味着FMA对McEwen and Associates的调查取得了阶段性成果，并对其未来行为构成了长期约束。该命令禁止其进行受限通信，有助于防止投资者继续接收不准确或无依据的信息，从而保护投资者利益。对于McEwen and Associates而言，该命令可能限制其开展涉及金融产品要约的沟通活动，进而影响其业务运营。此外，该命令的永久性也向市场传递了FMA对不当行为采取严厉措施的监管信号。
关键对比
| 项目 | 临时停止令（2023年11月） | 永久停止令（2023年12月8日） |
|---|---|---|
| 状态 | 临时性 | 永久性，直至FMA变更、暂停或撤销 |
| 对象 | McEwen and Associates | McEwen and Associates |
| 禁止行为 | 受限通信 | 受限通信 |
| 依据 | 初步调查 | 调查发现不实陈述等违规行为 |
未来展望
永久停止令将持续有效，直至FMA根据具体情况决定变更、暂停或撤销。未来，FMA可能继续对McEwen and Associates的其他潜在违规行为进行调查，并可能采取进一步执法行动。市场参与者应关注FMA的后续公告，以了解该命令的持续影响及任何变化。
编辑总结
新西兰FMA对David McEwen及其关联实体发布永久停止令，凸显了监管机构对金融产品要约中不实陈述行为的零容忍态度。该命令不仅保护了投资者免受进一步误导，也强化了市场纪律。投资者在参与类似投资时，应审慎评估相关通信和协议内容的准确性与可执行性。
常见问题解答
问题：永久停止令的对象是谁？
回答：永久停止令的对象是David Elgar McEwen及其关联实体，统称McEwen and Associates，包括Stockfox Limited、Cosmopolitan Holdings Limited等多家公司。
问题：FMA为什么发布永久停止令？
回答：FMA发现McEwen and Associates在涉及金融产品要约的受限通信中存在不实陈述，包括股东协议中的不准确声明、买卖协议中关于投资回报可执行性的模糊表述，以及无依据的股份价值陈述。
问题：永久停止令禁止哪些行为？
回答：永久停止令禁止McEwen and Associates进行受限通信，即与金融产品要约相关的沟通。
问题：永久停止令与临时停止令有何关系？
回答：永久停止令取代了2023年11月发布的临时停止令，并将在FMA变更、暂停或撤销之前持续有效。
问题：该命令对未来有何影响？
回答：该命令对McEwen and Associates构成长期约束，可能限制其业务运营，同时向市场传递了FMA严格执法的信号。FMA可能继续调查并采取进一步行动。
