嘉信理财2021年Q4净利润创纪录达16亿美元｜业绩数据

背景概述

根据黄金形态通APP 报道，嘉信理财（The Charles Schwab Corporation，NYSE:SCHW）近日发布了2021年第四季度财务报告。数据显示，截至2021年12月底的三个月内，公司净利润创下历史纪录。第四季度净利润为16亿美元，而2021年第三季度为15亿美元，2020年第四季度为11亿美元。截至2021年12月31日的全年净利润也创下纪录，达到59亿美元，而去年同期为33亿美元。公司财务业绩包含自2020年10月6日起的TD Ameritrade业绩，以及某些收购和整合相关成本及收购无形资产的摊销。第四季度和2021年全年，这些交易相关费用税前总额分别为2.55亿美元和11亿美元。

关键要点

第四季度净利润创纪录达16亿美元，全年净利润59亿美元。
第四季度净利息收入同比增长18%，资产管理和管理费同比增长12%。
受交易活动水平上升推动，交易收入增长19%，总营收增长13%至47亿美元。
GAAP总支出同比基本持平于27亿美元，调整后总支出同比增长7%。
第四季度税前利润率43.0%，调整后为48.4%；全年分别为41.6%和47.5%。
客户资产达8.14万亿美元，同比增长22%；经纪账户数3320万，同比增长12%。
第四季度核心净新增资产创纪录达1622亿美元，全年达5582亿美元，有机增长率8%。

影响解读

嘉信理财的强劲业绩反映了其作为领先金融服务提供商的竞争地位。首席财务官Peter Crawford指出，第四季度净利息收入同比增长18%，得益于强劲的资产聚集和客户对贷款产品的使用扩大。资产管理和管理费同比增长12%，主要由于咨询解决方案以及自营和第三方共同基金和ETF的余额上升。交易收入增长19%，受活动水平提高推动。公司严格的费用管理使得利润率保持较高水平。资产负债表扩张至6670亿美元，同比增长22%，主要受客户资产流入以及约100亿美元的银行存款账户迁移推动。公司还增加了102亿美元的未偿债务，主要用于流动性管理，并增加了23亿美元的优先股以支持业务增长。

关键对比

指标	2021年Q4	2021年Q3	2020年Q4	同比变化
净利润	16亿美元	15亿美元	11亿美元	+45%
总营收	47亿美元	—	—	+13%
净利息收入	—	—	—	+18%
资产管理费	—	—	—	+12%
交易收入	—	—	—	+19%
GAAP总支出	27亿美元	—	27亿美元	基本持平
税前利润率	43.0%	—	—	—
调整后税前利润率	48.4%	—	—	—

未来展望

首席执行官Walt Bettinger表示：“投资者全年积极参与市场，我们作为值得信赖的金融合作伙伴的竞争定位继续在市场上引起共鸣。虽然某些参与度指标从2021年第一季度‘重新开放’激增的非凡水平有所回落，但活动总体上超过了2020年第四季度，当时我们首次将TD Ameritrade纳入业绩。核心净新增资产在2021年最后三个月再次创下纪录，达到1622亿美元。仅12月份客户就带来了803亿美元，比之前的单月纪录高出28%，全年总额5582亿美元，年有机增长率为8%。我们以8.14万亿美元的客户资产和3320万个经纪账户结束了这一年，分别增长22%和12%。”他补充道：“在最近四次收购之后，包括历史上最大的经纪交易，我特别自豪我们在团结为一个团队方面取得的进展，在挑战中齐心协力，相互支持，支持我们的客户，追求Chuck Schwab的愿景。我对他对我们合并组织潜力的兴奋和热情感同身受，并仍然相信我们拥有追求前方巨大增长机会所需的人才、文化和客户至上的战略。”

编辑总结

嘉信理财2021年第四季度业绩表现强劲，净利润和客户资产均创历史新高，显示出公司在整合TD Ameritrade后强大的业务协同效应和客户吸引力。净利息收入、资产管理费和交易收入均实现两位数增长，同时费用控制良好，利润率维持在较高水平。展望未来，公司将继续受益于规模效应和客户资产流入，但需关注市场波动和利率变化对业绩的潜在影响。