背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Cboe BZX Exchange, Inc. 发布通知，提醒所有在 Cboe 上市的交易所交易产品（ETP）发行人，如果其投资组合中包含中国军方企业（CCMC），则有义务遵守第 13959 号行政令。该行政令由美国前总统特朗普于 2020 年 11 月 12 日签署，旨在禁止美国人士投资被认定为 CCMC 的公司。
关键要点
第 13959 号行政令（EO 13959）规定，自 2021 年 1 月 11 日东部标准时间上午 9:30 起，禁止任何美国人士交易公开交易证券，或任何衍生自、或设计为提供投资敞口至该行政令日期被认定为 CCMC 的公司的证券。对于行政令日期之后被认定的公司，禁令自认定后 60 天的东部标准时间上午 9:30 起生效。
行政令还允许美国人士仅为全部或部分剥离所持证券而进行购买或出售，但须遵守行政令规定的时间框架。
Cboe 进一步提醒其上市发行人遵守 Cboe 规则 14.6 下的重大新闻和披露义务。Cboe 认为，发行人若认定其上市证券的交易将违反 EO 13959，则属于重大新闻，必须立即向市场披露。作为上市市场，Cboe 预计将基于该新闻在所有美国交易所暂停该证券的交易。
影响解读
此前在 1 月份，纽约证券交易所（NYSE）发布了关于 NYSE 集团遵守第 13959 号行政令的最新指引。2021 年 1 月 5 日，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）向 NYSE 提供了额外具体指引，指出美国人士在 2021 年 1 月 11 日东部标准时间上午 9:30 之后，不得进行第 13959 号行政令中指定的某些交易，涉及 China Telecom Corporation Limited (CHA)、China Mobile Limited (CHL) 和 China Unicom (Hong Kong) Limited (CHU) 的美国存托凭证（ADR）。
因此，NYSE Regulation 宣布将推进此前于 2020 年 12 月 31 日首次宣布的三家发行人退市计划，以遵守美国法律。NYSE 将于 2021 年 1 月 11 日东部标准时间凌晨 4:00 暂停这些发行人的交易。
关键对比
| 交易所 | 行动 | 生效时间 |
|---|---|---|
| Cboe BZX Exchange | 提醒 ETP 发行人遵守 EO 13959，强调披露义务，可能暂停交易 | 2021 年 1 月 11 日东部标准时间上午 9:30 |
| NYSE | 宣布退市三家中国电信运营商，暂停交易 | 2021 年 1 月 11 日东部标准时间凌晨 4:00 |
未来展望
随着第 13959 号行政令的生效，美国交易所和发行人需持续关注被认定为 CCMC 的公司名单变化。未来可能有更多公司被列入名单，导致相关证券的交易受限或退市。市场参与者应密切关注监管动态，确保合规。
编辑总结
第 13959 号行政令对涉及中国军方企业的证券交易产生了重大影响。Cboe 和 NYSE 均已采取行动，提醒市场参与者遵守规定。投资者需注意相关风险，及时调整投资组合。
常见问题解答
问题：什么是第 13959 号行政令？
回答：第 13959 号行政令是美国前总统特朗普于 2020 年 11 月 12 日签署的行政命令，禁止美国人士交易被认定为中国共产党军方企业（CCMC）的公开交易证券及其衍生品。
问题：Cboe 的通知对 ETP 发行人有什么要求？
回答：Cboe 提醒 ETP 发行人，如果其产品投资组合中包含 CCMC，则有义务遵守第 13959 号行政令。发行人若认定交易违反行政令，须立即披露，Cboe 可能暂停相关证券交易。
问题：哪些公司受到了 NYSE 退市行动的影响？
回答：NYSE 宣布将退市三家中国电信运营商：China Telecom Corporation Limited (CHA)、China Mobile Limited (CHL) 和 China Unicom (Hong Kong) Limited (CHU)。
问题：行政令允许剥离现有持仓吗？
回答：是的，行政令允许美国人士仅为全部或部分剥离所持证券而进行购买或出售，但须遵守行政令规定的时间框架。
问题：NYSE 何时暂停这三家公司的交易？
回答：NYSE 将于 2021 年 1 月 11 日东部标准时间凌晨 4:00 暂停这三家发行人的交易。
