背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Nasdaq已向SEC提交文件，计划于2021年4月12日推出WorkX和Real-Time Stats，这两者分别是ACT Workstation和Nasdaq InterACT服务的重新平台化和升级版本。此举旨在提升交易报告和清算功能，并支持FINRA规则修订，包括纳秒级时间戳要求。
关键要点
- Nasdaq WorkX™将为FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility Carteret和FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility Chicago提供交易报告和清算功能。
- Nasdaq Real-Time Stats将提供FINRA/Nasdaq TRF上的交易统计。
- WorkX™旨在促进FINRA会员根据FINRA交易报告规则进行报告，不影响FINRA/Nasdaq TRF处理、电子FIX提交或FIX for Trade Reporting规范。
- 公司将从2021年4月12日起按月分批迁移至WorkX™，可请求特定批次或由Nasdaq分配。
- 迁移首月，用户可同时操作旧系统和新系统，之后需完全迁移。
- 定价结构与原服务相同，首月费用豁免，之后按新服务收费。
- Nasdaq将支持纳秒级时间戳（HH:MM:SS.sssssssss），自2021年11月15日起生效，符合FINRA规则修订。
影响解读
此次产品升级将影响所有使用ACT Workstation和InterACT的FINRA会员公司。迁移后，公司将能够通过TRF FIX 4.2端口和Nasdaq WorkX提交纳秒级时间戳，以满足FINRA规则修订要求。对于需要报告微秒或纳秒时间戳的公司，必须在2021年11月15日前迁移至TRF FIX 4.2和/或Nasdaq WorkX™。Nasdaq鼓励客户在迁移前测试WorkX服务。
关键对比
| 项目 | 旧产品 | 新产品 |
|---|---|---|
| 交易报告和清算 | ACT Workstation | Nasdaq WorkX™ |
| 交易统计 | Nasdaq InterACT | Nasdaq Real-Time Stats |
| 定价结构 | 原有定价 | 相同定价，首月豁免 |
| 时间戳支持 | 未明确 | 纳秒级（2021年11月15日起） |
未来展望
随着WorkX和Real-Time Stats的推出，Nasdaq将逐步淘汰旧系统，预计所有会员公司将在迁移首月后完全过渡到新平台。此举将提高交易报告效率，并为2021年11月的纳秒级时间戳要求做好准备。Nasdaq将继续支持FINRA规则修订，确保市场参与者顺利合规。
编辑总结
Nasdaq推出WorkX和Real-Time Stats是技术升级的重要一步，旨在满足监管要求和提升服务性能。会员公司应关注迁移时间表，及时测试并完成迁移，以避免合规风险。首月费用豁免政策有助于平滑过渡。
常见问题解答
问题：WorkX和Real-Time Stats是什么？
回答：WorkX是ACT Workstation的升级版，用于交易报告和清算；Real-Time Stats是Nasdaq InterACT的升级版，提供交易统计。
问题：迁移何时开始？
回答：迁移从2021年4月12日开始，按月分批进行。
问题：迁移期间能否继续使用旧系统？
回答：是的，在迁移首月，用户可以同时操作旧系统和新系统，之后需完全迁移。
问题：新服务的费用如何？
回答：定价结构与原服务相同，首月费用豁免，之后按新服务收费。
问题：纳秒级时间戳何时生效？
回答：自2021年11月15日起，Nasdaq将支持纳秒级时间戳，符合FINRA规则修订。
