背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，24 Exchange，这家由前FastMatch CEO Dmitri Galinov创立的百慕大离岸电子交易平台，于2021年4月16日宣布推出并交易了首笔匿名银行间外汇掉期订单簿，采用流式报价。该笔交易通过24 Exchange的中央对手方合作伙伴Standard Chartered Bank PLC完成。此举标志着24 Exchange将其中央对手方模式扩展至外汇市场最重要的产品之一——掉期。
关键要点
- 24 Exchange推出匿名银行间外汇掉期订单簿，首笔交易已通过Standard Chartered Bank PLC完成。
- 除中央对手方选项外，平台还提供短期期限的双边交易。
- 一周期限（占市场交易量约65%）的交易在24 Exchange平台上免费。
- 平台提供GUI或FIX API接入，信用管理通过Cobalt动态实时更新，交易后详情可通过多种中间件供应商或FIX STP获取。
- 24 Exchange同时宣布3月NDF日均交易量（单边计算）达到4.56亿美元，创下新纪录，且上月外汇NDF单日交易量超过8亿美元。
影响解读
24 Exchange推出外汇掉期交易，为市场参与者提供了一种低成本电子化对冲和风险管理工具。长期以来，外汇掉期市场缺乏电子化替代方案，交易员依赖传统工具和工作流程，存在信息泄露风险。24 Exchange的中央对手方模式已应用于即期、掉期和NDF等主要外汇产品，此次扩展有望提升市场效率，降低交易成本，并改善信息泄露问题。平台总裁Jason Woerz指出，掉期市场多年来服务不足，此次推出让交易员能够以与其他外汇产品相同的方式互动，管理掉期定价和交易中的信息泄露。
关键对比
| 产品 | 交易模式 | 费用 | 接入方式 |
|---|---|---|---|
| 外汇掉期（一周期限） | 中央对手方或双边 | 免费 | GUI或FIX API |
| 外汇即期 | 中央对手方 | 未提及 | GUI或FIX API |
| 外汇NDF | 中央对手方 | 未提及 | GUI或FIX API |
未来展望
24 Exchange表示，其使命是让成员能够以最低成本在日益增长的资产类别中发起交易，全天候24小时运作。随着外汇掉期交易的推出，平台进一步完善了外汇产品线，未来可能吸引更多市场参与者，推动外汇掉期市场的电子化进程。同时，NDF交易量的创纪录增长也显示出平台在多资产类别交易方面的潜力。
编辑总结
24 Exchange推出外汇掉期交易，是外汇市场电子化的重要一步。通过中央对手方模式和免费的一周期限交易，平台为市场提供了低成本、高效率的替代方案，有望改变传统掉期交易的工作流程。尽管平台受百慕大法律管辖但不受百慕大金融管理局监管，其创新模式仍值得关注。
常见问题解答
问题：24 Exchange是什么公司？
回答：24 Exchange是一家百慕大离岸电子交易平台，由前FastMatch CEO Dmitri Galinov创立，提供多资产类别交易服务，运营方为24 Exchange Bermuda Limited。
问题：24 Exchange推出了什么新服务？
回答：24 Exchange推出了匿名银行间外汇掉期订单簿，采用流式报价，并完成了首笔交易，中央对手方为Standard Chartered Bank PLC。
问题：外汇掉期交易是否收费？
回答：一周期限的外汇掉期交易在24 Exchange平台上免费，该期限占市场交易量约65%。
问题：24 Exchange的NDF交易表现如何？
回答：2021年3月，24 Exchange的NDF日均交易量（单边计算）达到4.56亿美元，创下新纪录；上月外汇NDF单日交易量超过8亿美元。
问题：24 Exchange受监管吗？
回答：24 Exchange注册在百慕大汉密尔顿，但不受百慕大金融管理局监管。
