背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Euronext今日宣布完成对Borsa Italiana Group的收购，最终交易对价为44.44亿欧元。此次交易最初于2020年10月公布，当时London Stock Exchange Group plc（LSEG）表示已同意将其在Borsa Italiana的全部股权出售给Euronext。交易的完成成功打造了泛欧领先的市场基础设施和欧洲领先的资本市场平台。
关键要点
- Euronext以44.44亿欧元完成对Borsa Italiana Group的收购。
- 交易于2020年10月首次公布，LSEG出售其全部股权。
- 此次收购创建了领先的泛欧市场基础设施和欧洲资本市场平台。
- 财务方面，Euronext认为该交易为股东提供了极具吸引力的价值主张。
- 整合计划正在制定中，由整合管理办公室监督，涵盖多个工作流。
财务数据
从财务角度看，Euronext认为该交易为股东提供了极具吸引力的价值主张。截至2020年12月31日的财政年度，集团备考总收入和收入为14亿欧元；备考EBITDA为7.897亿欧元，备考调整后净利润为4.976亿欧元。
整合计划与数据中心迁移
整合计划正在制定中，涵盖多个工作流，由整合管理办公室监督，包括Euronext和Borsa Italiana Group的代表。Euronext已与Aruba S.p.A.签署合同，托管其集团核心数据中心。该数据中心将位于意大利贝加莫。目前计划集团核心数据中心迁移的第一部分目标日期为2022年，尚待监管批准和运营准备就绪。迁移计划是基于多重因素，包括收购Borsa Italiana Group、英国脱欧带来的动态以及将集团核心数据中心设在Euronext运营大型业务国家的强烈理由。此次迁移计划旨在为2023年将Borsa Italiana市场迁移至Optiq®交易平台做好准备。
融资与杠杆
支付给London Stock Exchange Group plc的最终现金对价为44.44亿欧元。交易通过以下方式融资：Euronext预计通过以下方式对过桥贷款进行再融资：Euronext致力于维持投资级信用评级，截至2020年12月31日，备考净债务与备考EBITDA的杠杆率为3.2倍，预计到2022年底将降至3倍以下。Euronext预计其股息政策不会改变，即支付报告净利润的50%。Euronext今日还签订了新的6亿欧元循环信贷安排，取代现有的4亿欧元安排，反映了集团规模的扩大。
未来展望
随着收购完成，Euronext将专注于整合Borsa Italiana Group，并计划在2023年前将Borsa Italiana市场迁移至Optiq®交易平台。集团核心数据中心的迁移预计于2022年开始，但需满足监管批准和运营准备条件。Euronext预计其杠杆率将在2022年底降至3倍以下，并维持投资级信用评级和现有的股息政策。
编辑总结
Euronext完成对Borsa Italiana Group的收购，标志着欧洲市场基础设施整合的重要一步。该交易不仅扩大了Euronext的规模，还增强了其在欧洲资本市场的影响力。未来，整合效果和协同效应的实现将是关键，而数据中心迁移和平台统一将是重要的运营里程碑。
常见问题解答
问题：Euronext收购Borsa Italiana Group的交易对价是多少？
回答：最终交易对价为44.44亿欧元。
问题：此次收购何时首次公布？
回答：交易于2020年10月首次公布，当时LSEG同意将其在Borsa Italiana的全部股权出售给Euronext。
问题：收购完成后，Euronext的备考财务数据如何？
回答：截至2020年12月31日的财政年度，集团备考总收入和收入为14亿欧元；备考EBITDA为7.897亿欧元，备考调整后净利润为4.976亿欧元。
问题：Euronext计划何时将Borsa Italiana市场迁移至Optiq®平台？
回答：计划在2023年完成迁移。
问题：Euronext的杠杆率和股息政策有何预期？
回答：截至2020年12月31日，备考净债务与备考EBITDA的杠杆率为3.2倍，预计到2022年底降至3倍以下。Euronext预计股息政策不变，即支付报告净利润的50%。
