CME 对多名交易员处以罚款并停权，涉违规扰乱交易行为

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，CME Group 于 2021 年 7 月 9 日发布一系列纪律处分通知，对七名交易员因从事扰乱性交易行为进行罚款和停权。这些交易员被指控违反 CME Rule 575，该规则禁止所有订单必须以执行真实交易为目的，并禁止在订单录入时意图在成交前撤销或修改订单以避免执行。涉事交易员在多个外汇期货市场中实施了此类行为。

关键要点

本次纪律处分涉及七名交易员，具体违规行为及处罚如下：

• Fengqiang Wang：在 2019 年 7 月 2 日至 10 月 31 日期间，于澳元、日元和英镑期货市场从事违规行为，被罚款 55,000 美元，并停权五年。
• Yangfen Li：在 2019 年 4 月 1 日至 12 月 10 日期间，于加元、英镑和日元期货市场从事违规行为，被罚款 50,000 美元，并停权五年。
• Wangquan Zhao：在 2018 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 10 日期间，于英镑、欧元和日元期货市场从事违规行为，被罚款 30,000 美元，并停权五年。
• Qingquan Li：在 2018 年 10 月 4 日至 2019 年 3 月 29 日期间，于日元、加元和英镑期货市场从事违规行为，被罚款 50,000 美元，并停权五年。
• Qi Zhang：在 2019 年 3 月 12 日至 12 月 10 日期间，于日元、英镑和欧元期货市场从事违规行为，被罚款 40,000 美元，并停权五年。
• Liuyi Yang：在 2018 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 10 日期间，于英镑、欧元和日元期货市场从事违规行为，被罚款 30,000 美元，并停权五年。
• Li Li：在 2018 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 10 日期间，于英镑和欧元期货市场从事违规行为，被罚款 30,000 美元，并停权五年。

所有交易员均未提交书面答辩，被视为承认指控，并放弃听证权利。根据 CME Rule 408.F.，BCC 小组裁定其违规成立。

影响解读

此次处罚显示了 CME Group 对市场操纵和扰乱性交易行为的零容忍态度。Rule 575 是 CME 维护市场公平和诚信的重要规则，违反该规则可能损害其他市场参与者的利益，并破坏价格发现机制。对违规者处以高额罚款和长期停权，旨在威慑潜在的不当行为，保护市场健康运行。

被停权的交易员将无法直接或间接访问 CME Group 拥有的指定合约市场、衍生品清算组织和掉期执行设施，停权期限为五年，且自罚款全额支付后起算。这可能会对相关个人的职业生涯产生重大影响。

关键对比表格

未来展望

CME Group 持续加强市场监管，未来可能继续对违规行为进行严厉打击。市场参与者应严格遵守交易所规则，确保交易行为的合规性。此次处罚也提醒交易者，任何试图操纵市场或进行虚假订单的行为都将面临严重后果。

编辑总结

本次 CME Group 对七名交易员的处罚，彰显了其维护市场公平的决心。违规行为均涉及 Rule 575，即禁止扰乱性交易行为。所有交易员均未抗辩，被处以总计 28.5 万美元的罚款和五年停权。这提醒所有市场参与者必须遵守规则，否则将面临严厉制裁。