背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，DTCC（Depository Trust & Clearing Corporation）于2024年4月17日宣布，Sumitomo Mitsui Trust Asset Management（三井住友信托资产管理公司）正在采用DTCC的Institutional Trade Processing (ITP)服务套件，以加速交易处理。此举正值行业为2024年5月28日美国转向T+1结算周期做准备。
三井住友信托资产管理公司成为首家通过Nomura Research Institute (NRI)的SmartBridge Advance采用ITP服务的日本资产管理公司。该服务由DTCC与NRI合作推出。
关键要点
- 三井住友信托资产管理公司采用了DTCC ITP的CTM，包括CTM的Match to Instruct (M2i)工作流，并利用TradeSuite ID、ALERT和Settlement Instruction Manager，以全面自动化其交易后处理。
- 该举措旨在支持亚太地区跨境交易实现同日确认（SDA）。
- 三井住友信托资产管理公司是首家通过NRI SmartBridge Advance采用ITP服务的日本资产管理公司。
- 该公司也是DTCC ITP客户中首家利用“soto-soto”安排的区域资产管理公司。
影响解读
为实现加速结算，公司需要更快地完成交易后协议和确认。这可以通过自动化分配、确认和核实流程来实现。CTM是DTCC用于跨境和美国股票及固定收益交易中央匹配的平台，可自动化交易确认流程。
CTM的M2i工作流利用CTM的中央匹配能力，以及通过ALERT进行的SSI丰富。在该工作流中，机构投资者及其经纪商在CTM中分配、确认和匹配的交易将自动触发交易确认，并直接向美国存托机构发送符合DTC资格的证券结算指令。
与Settlement Instruction Manager结合使用时，该工具可自动生成并向托管人和相关第三方发送结算指令，使用户能够更有效地管理和监控交易生命周期直至最终结算。
在日本，监管要求指定的信托银行监督其底层投资经理的交易活动，并纳入结算前交易后通信链。Settlement Instruction Manager支持与信托银行的“soto-soto”安排，即投资经理直接向托管人发送结算指令，同时抄送信托银行。信托银行获得结算指令副本以作记录。
这有助于在亚太地区实现SDA和T+1结算。三井住友信托资产管理公司是DTCC ITP客户中首家利用soto-soto安排的区域资产管理公司。
关键对比
| 服务/工具 | 功能描述 |
|---|---|
| CTM | 中央匹配平台，自动化交易确认流程 |
| M2i工作流 | 利用CTM中央匹配和ALERT SSI丰富，自动触发交易确认和结算指令发送 |
| TradeSuite ID | 交易处理服务 |
| ALERT | SSI丰富 |
| Settlement Instruction Manager | 自动生成并发送结算指令，支持soto-soto安排 |
未来展望
随着美国转向T+1结算，行业对加速结算的需求日益增长。DTCC ITP服务套件旨在帮助交易对手更快达到最终结算，同时无缝连接全球数千家交易对手。三井住友信托资产管理公司的采用可能推动更多亚太地区机构效仿，以符合全球标准。
编辑总结
三井住友信托资产管理公司采用DTCC ITP服务，标志着日本资产管理行业在应对美国T+1结算变革中迈出重要一步。通过自动化交易后处理，该公司不仅提升了运营效率，还为亚太地区跨境交易实现同日确认和T+1结算奠定了基础。此举可能促进区域金融基础设施的现代化和全球结算标准的统一。
常见问题解答
问题：三井住友信托资产管理公司采用了哪些DTCC ITP服务？
回答：该公司采用了CTM（包括M2i工作流）、TradeSuite ID、ALERT和Settlement Instruction Manager。
问题：什么是CTM的M2i工作流？
回答：M2i工作流利用CTM的中央匹配能力和ALERT的SSI丰富，自动触发交易确认并向美国存托机构发送结算指令。
问题：三井住友信托资产管理公司是首家采用ITP服务的日本资产管理公司吗？
回答：是的，它是首家通过Nomura Research Institute的SmartBridge Advance采用ITP服务的日本资产管理公司。
问题：什么是soto-soto安排？
回答：soto-soto安排允许投资经理直接向托管人发送结算指令，同时抄送信托银行，信托银行获得副本以作记录。
问题：美国T+1结算周期的生效日期是什么时候？
回答：2024年5月28日。
