瑞银报告2024年第二季度整合瑞信取得重大进展

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，瑞银集团（UBS）于2024年8月14日提供了有关整合瑞士信贷（Credit Suisse）的最新情况。瑞银表示，在2024年第二季度，瑞信整合工作取得了重大进展。

此次整合是瑞银收购瑞信后的关键阶段，旨在实现成本、资本、资金和税收方面的协同效应。瑞银预计到2026年底实现约130亿美元的总成本节约，而第二季度的进展标志着其正稳步推进这一目标。

关键要点

• 合并完成：瑞银AG与瑞信AG于2024年5月31日完成合并，瑞银AG承接瑞信AG的所有权利和义务，包括所有未偿债务工具。
• 瑞士业务合并：2024年7月1日，瑞银瑞士AG与瑞信（瑞士）AG完成合并，瑞银瑞士AG承接瑞信（瑞士）AG的所有权利和义务。
• 负商誉调整：2024年第二季度根据国际财务报告准则进行的计量期调整，将暂负商誉从2023年年报中报告的277亿美元降至273亿美元。留存收益已修订，以反映上一期间损益表净影响5亿美元。
• 成本节约：第二季度实现额外9亿美元的总成本节约，使年化退出率总成本节约达到约60亿美元，而2022年瑞信与瑞银的合并成本基础为基准。瑞银目前预计到2024年底实现约70亿美元的总成本节约，约占其到2026年底约130亿美元目标的55%。
• 紧急流动性援助偿还：瑞信（瑞士）AG已全额偿还紧急流动性援助（ELA）机制下的资金，未偿金额从190亿瑞士法郎降至零。
• 供应链金融基金：2024年6月，瑞信供应链金融基金（SCFFs）向投资者提出自愿要约，以赎回所有未偿基金单位。要约于2024年7月31日到期，约占SCFFs净资产价值92%的基金单位被投标并接受。接受的基金单位按2021年2月25日确定的净资产价值的90%赎回，扣除相关基金自那时起向基金投资者支付的任何款项。单位被赎回的投资者释放了对SCFFs、瑞信或瑞银的任何索赔。
• 出售Select Portfolio Servicing：2024年8月13日，瑞银签订协议出售Select Portfolio Servicing，这是瑞信在美国的抵押贷款服务业务，由非核心和遗留业务部门管理。交易完成需获得监管批准和其他惯例成交条件，预计于2025年第一季度完成。瑞银集团预计交易完成时不会确认重大利润或损失。基于2024年6月30日的余额，交易完成将使集团风险加权资产减少约13亿美元，杠杆率分母减少约17亿美元。

影响解读

瑞银与瑞信的合并完成以及瑞士业务的整合，是释放成本、资本、资金和税收效益的关键步骤。这些合并将促进客户和业务逐步迁移至整合后的瑞银平台，符合业务、客户和产品的特定要求。

负商誉的最终确定标志着瑞信集团收购会计处理的完成。成本节约的进展表明瑞银正在有效实现协同效应，而紧急流动性援助的偿还则增强了瑞信（瑞士）AG的财务独立性。供应链金融基金的要约赎回解决了遗留问题，减少了潜在的法律风险。出售Select Portfolio Servicing有助于优化瑞银的资产组合，降低风险加权资产和杠杆率。

关键对比

未来展望

瑞银预计到2024年底实现约70亿美元的总成本节约，并继续朝着到2026年底约130亿美元的目标迈进。客户和业务的迁移将逐步进行，取决于业务、客户和产品的具体需求。出售Select Portfolio Servicing的交易预计在2025年第一季度完成，将进一步优化集团的资产负债表。瑞银将继续推进整合进程，以实现预期的协同效应。

编辑总结

瑞银在2024年第二季度在瑞信整合方面取得了显著进展，完成了关键的法律实体合并，并在成本节约和资产负债表优化方面取得了实质性成果。负商誉的最终确定和紧急流动性援助的偿还是重要的里程碑。然而，整合过程仍面临挑战，包括客户迁移和监管审批。瑞银需要继续执行其战略，以实现到2026年的财务目标。