背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，美国经纪行业监管机构FINRA（美国金融业监管局）宣布，已禁止前Goldman Sachs & Co.（高盛）研究分析师Brian Maguire从事证券行业，原因是他参与内幕交易。FINRA指出，Maguire在得知一位同事即将发布的研究报告中上调推荐评级后，两次买入证券。此外，他还被发现在接受FINRA调查时对工作人员撒谎。
关键要点
- FINRA禁止前高盛研究分析师Brian Maguire从业，因其涉及内幕交易。
- Maguire在得知同事将上调评级后，在未披露账户中买入两家公司股票。
- Maguire还违反FINRA规则2241，包括交易其覆盖的发行人证券、在持有买入推荐时卖出证券、未披露家庭成员财务利益等。
- 在FINRA调查中，Maguire对交易历史撒谎。
- Maguire同意接受FINRA的裁决，但既不承认也不否认指控。
影响解读
FINRA执法部门执行副总裁兼负责人Jessica Hopper表示：“证券行业专业人士的内幕交易侵蚀了公众对我们资本市场的信任。FINRA利用先进的监控工具来发现和纠正此类不当行为。确保市场诚信是FINRA的核心使命之一，从行业内清除不当行为将始终是FINRA的优先事项。”
美国联邦法律禁止基于重大非公开信息买卖任何发行人的证券。如果交易者在交易时知悉重大非公开信息，则视为基于该信息进行交易。即将到来的研究分析师评级上调可能具有重大性，且在包含上调评级的报告发布前属于非公开信息。
关键对比表格
| 违规行为 | 详情 |
|---|---|
| 内幕交易 | 2020年4月和6月，Maguire在得知同事将上调评级后，在未披露账户中买入两家公司股票。 |
| 违反公司政策 | 交易其覆盖的发行人证券，违反公司禁止此类交易的政策。 |
| 违反FINRA规则2241 | 在最新研究报告中持有买入推荐时卖出证券；未披露家庭成员在发行人证券中的财务利益。 |
| 未披露账户 | 未向高盛披露交易账户，也未按要求寻求交易预先批准。 |
| 向FINRA撒谎 | 在FINRA调查作证时，对其在未披露账户中的交易历史以及交易其和业务部门覆盖的发行人证券撒谎。 |
未来展望
FINRA的调查由国家案件与金融犯罪检测项目及执法部门联合进行。FINRA负责对美国股票、期权和债券市场潜在的内幕交易和欺诈行为进行监控，并与SEC（美国证券交易委员会）及其他联邦和州监管机构密切协调。此案凸显了监管机构对证券行业专业人士内幕交易行为的持续打击力度。
编辑总结
FINRA对Brian Maguire的禁令再次表明，监管机构对利用非公开信息进行交易的行为持零容忍态度。此案也提醒证券从业人员，必须严格遵守公司政策和FINRA规则，如实披露交易账户和潜在利益冲突，并在接受调查时保持诚实。
常见问题解答
问题：FINRA是什么机构？
回答：FINRA（美国金融业监管局）是美国经纪行业的自律监管机构，负责监管经纪商和交易市场，以保护投资者和维护市场诚信。
问题：Brian Maguire被禁止从业的原因是什么？
回答：FINRA发现Maguire在得知同事即将上调评级后，在未披露账户中买入证券，构成内幕交易。此外，他还违反公司政策交易其覆盖的证券，未披露家庭成员财务利益，并在调查中向FINRA撒谎。
问题：Maguire是否承认了指控？
回答：在和解中，Maguire既不承认也不否认指控，但同意接受FINRA的裁决。
问题：什么是重大非公开信息？
回答：重大非公开信息是指尚未公开且可能影响证券价格的信息。美国联邦法律禁止基于此类信息买卖证券。
问题：FINRA如何发现内幕交易？
回答：FINRA利用先进的监控工具对市场进行 surveillance，以检测潜在的内幕交易和欺诈行为，并与SEC等监管机构合作调查。
