背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Voyager Digital Ltd 目前正处于 Chapter 11 破产程序之中。该公司已获得法院批准，将其子公司 Coinify ApS 出售给 Ascension ApS，交易价格为 200 万美元现金。此次出售是 Voyager 重组过程中的重要一步，旨在削减成本并简化业务结构。
关键要点
- 出售价格为 200 万美元现金，并包含一项或有 Earn-out 条款：若 Ascension 在交易完成后三年内转售 Coinify，Voyager 将获得额外支付。
- Coinify 是一家在欧洲、亚洲等地区运营的加密货币平台，提供个人及企业加密货币交易、支付处理服务以及通过 API 提供的企业解决方案，其平台与 Voyager 平台相互独立。
- Voyager 于 2021 年 8 月收购 Coinify。2022 年 8 月 16 日，美国纽约南区破产法院批准了此次出售。
- 此次出售将减少公司整体员工人数 15%，并消除 Voyager 对 Coinify 每月高达 50 万美元的持续资金支持需求。
- 根据多边文书 61-101（MI 61-101），该交易被视为关联方交易，因为买方由 Voyager 联合创始人兼首席执行官 Mark Højgaard 和联合创始人兼首席运营官 Hans Henrik Hoffmeyer 控制。公司依据 MI 61-101 第 5.7(a) 和 5.5(a) 条豁免了少数股东批准和正式估值要求。
影响解读
出售 Coinify 对 Voyager 的破产重组具有多重积极影响。首先，交易直接带来 200 万美元现金流入，有助于缓解流动性压力。其次，每月节省高达 50 万美元的运营资金，将显著降低公司的现金消耗率。此外，裁员 15% 可进一步削减人力成本，使公司能够更专注于核心业务的重组。尽管交易为关联方交易，但豁免条款的适用表明其符合相关法规要求，且未损害债权人利益。
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 出售价格 | 200 万美元现金 |
| 额外对价 | 或有 Earn-out（若 Ascension 三年内转售 Coinify） |
| 员工影响 | 整体员工减少 15% |
| 资金节省 | 每月减少高达 50 万美元的资助 |
| 交易性质 | 关联方交易（MI 61-101） |
| 法院批准日 | 2022 年 8 月 16 日 |
未来展望
此次出售是 Voyager 重组计划的关键一步，预计将帮助公司进一步削减开支并优化资产结构。未来，Voyager 可能继续寻求出售其他非核心资产或业务，以最大化债权人回报。同时，Coinify 在新东家 Ascension 的领导下，其业务发展方向可能调整，但短期内对客户服务的影响尚待观察。Voyager 的 Chapter 11 程序仍在进行中，后续进展值得关注。
编辑总结
Voyager 在破产重组中果断剥离 Coinify，以 200 万美元现金及潜在 Earn-out 收益出售给关联方 Ascension，此举不仅带来即时现金，还大幅降低了月度资金消耗和人力成本。尽管交易为关联方交易，但符合 MI 61-101 的豁免条件。整体来看，该交易有助于 Voyager 精简业务、聚焦核心重组，符合债权人利益。
常见问题解答
问题：Voyager 为什么出售 Coinify？
回答：Voyager 正处于 Chapter 11 破产重组中，出售 Coinify 可减少 15% 的员工人数，并消除每月高达 50 万美元的持续资金需求，从而降低现金消耗，支持重组。
问题：Coinify 是一家什么样的公司？
回答：Coinify 是一家在欧洲、亚洲等地区运营的加密货币平台，提供个人及企业加密货币交易、加密支付处理服务，以及通过 Coinify API 提供的企业解决方案。其平台与 Voyager 平台相互独立。
问题：此次交易是否涉及关联方？
回答：是的。买方 Ascension 由 Voyager 联合创始人兼首席执行官 Mark Højgaard 和联合创始人兼首席运营官 Hans Henrik Hoffmeyer 控制，因此该交易被视为关联方交易。
问题：Voyager 如何豁免少数股东批准和正式估值要求？
回答：根据多边文书 61-101（MI 61-101）第 5.7(a) 和 5.5(a) 条，公司依赖相关豁免条款，无需进行少数股东批准和正式估值。
问题：Earn-out 条款的具体内容是什么？
回答：如果 Ascension 在交易完成后三年内转售 Coinify，Voyager 将获得额外的或有支付，具体金额未披露，但该条款为 Voyager 保留了潜在的上行收益。
