SEC 起诉 Dragonchain 及 John Roets：涉嫌未经注册加密资产发行融资 1650 万美元

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，美国证券交易委员会（SEC）已对 John Joseph Roets 及其控制的三家实体——Dragonchain Inc.、Dragonchain Foundation 和 The Dragon Company (TDC)——提起诉讼，指控其在未经注册的情况下发行加密资产证券，筹集约 1650 万美元。

SEC 的诉状已提交至美国华盛顿西区联邦地区法院，指控被告违反 1933 年《证券法》第 5(a) 和 5(c) 条。SEC 寻求永久禁令、追缴非法所得并加算判决前利息、民事罚款以及针对每位被告的行为禁令。

关键要点

• 2017 年两阶段发行：2017 年 8 月，Roets、Dragonchain 和基金会向一个加密货币投资俱乐部成员进行了折扣“预售”；随后于 2017 年 10 月和 11 月进行了首次代币发行（ICO），主要面向加密货币投资者。
• 融资规模：通过上述发行，被告据称从全球约 5000 名投资者（包括美国投资者）处筹集了约 1400 万美元。
• 后续销售：2019 年至 2022 年间，Roets、Dragonchain、基金会和 TDC 又发行并出售了价值约 250 万美元的 DRGN 代币，用于支付业务开支，以进一步开发和营销 Dragonchain 技术。其中部分销售发生在某州监管机构认定 DRGN 为证券之后。
• 营销行为：SEC 称，被告向加密货币投资者营销该发行，其人员和代理公开讨论了 DRGN 的投资价值、定价以及在交易平台上的“上市”等事宜。

影响解读

此案是 SEC 针对 2017 年 ICO 热潮中未经注册发行行为持续执法的一部分。SEC 指控 Dragonchain 及其关联方不仅通过 ICO 筹集资金，还在代币被州监管机构认定为证券后继续出售代币以维持运营，这可能加重其法律责任。

若 SEC 胜诉，被告可能面临巨额追缴、利息和民事罚款，并被永久禁止参与类似发行。此案也向市场传递信号：项目方在代币发行和后续销售中需严格遵守证券法注册或豁免要求，否则将面临执法风险。

关键对比

未来展望

该诉讼将进入美国联邦法院审理程序。SEC 寻求的救济包括永久禁令、追缴非法所得及判决前利息、民事罚款以及行为禁令。案件结果可能取决于法院对 DRGN 代币是否构成证券的认定，以及被告是否满足注册豁免条件。

此案也反映了美国监管机构对加密资产发行中投资者保护的持续关注，可能促使其他项目方重新评估其代币发行和销售行为的合规性。

编辑总结

SEC 对 Dragonchain 及 John Roets 的诉讼，再次凸显了加密资产发行中证券法合规的重要性。从 2017 年的 ICO 到后续的代币销售，监管机构正持续追查未经注册的发行行为。市场参与者应密切关注此案进展，以及其对类似项目可能产生的示范效应。