背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，总部位于德国汉堡的上市金融科技集团 The NAGA Group AG（ETR: N4G0）近日宣布，成功引入 Presto 与 MDream 两家机构投资者，获得 800 万美元的资金注入与战略资源支持。此举旨在进一步提升其多资产超级应用 “Naga One” 的运营能力，并通过引入在量化交易和金融科技生态系统具有深厚经验的合作伙伴，为集团的全球化扩张与产品迭代提供强有力的支撑。
关键要点
本次交易的核心内容及双方合作方向主要体现在以下几个方面：
- 融资规模与工具：NAGA 向 Presto 和 MDream 定向发行总额达 800 万美元的 3 年期可转债。
- 战略协同：Presto 将在量化研究、执行、风险管理及交易基础设施方面与 NAGA 展开合作；MDream 则凭借其在支付、交易平台和数字钱包领域的丰富经验，协助 NAGA 推进集中化与去中心化金融的融合。
- 转换条款：初始转换价格为 4.2615 美元，较 2026 年 10 月 8 日 XETRA 市场收盘价溢价约 57%。
关键数据对比
| 项目 | 初始转换条件 | 业绩未达预期触发条件 |
|---|---|---|
| 转换价格 | 4.2615 美元 | 1.50 美元 |
| 对应估值（Pre-money） | 约 9920 万美元 | 3500 万美元 |
| 股本摊薄比例 | 最高约 8.1% | 最高约 22.9% |
| 票面利率与期限 | 年利率 8.0%，期限 36 个月 | 同上（附带赎回/转股选择权） |
影响解读
The NAGA Group 首席执行官 Octavian Patrașcu 表示，集团已经成功转型为一家更加精简、高效且具盈利能力的企业，此次引入具有量化交易与金融科技专业背景的战略投资者，不仅充实了财务资金池，更有助于全面提升平台在定价、交易执行及数字资产供给方面的综合竞争力。同时，协议中设定的业绩对赌及保护条款，也体现了投资方对 NAGA 未来业绩增长的关注与风险控制考量。
未来展望
随着 800 万美元资金的逐步到位与技术合作的深入，NAGA 计划加速推进其新产品的研发，并进一步扩充其在股票、ETF、加密货币、社交交易及新一代银行服务（Neo-banking）等领域的矩阵。在获得监管牌照与全球 10 个地方办事处的支持下，该平台将继续致力于向全球超过 250 万注册用户提供更加无缝衔接的多资产金融服务体验。
编辑总结
总体而言，NAGA 此轮引入 Presto 和 MDream 的战略投资，标志着其在巩固核心交易业务与拓展金融科技版图方面迈出了重要一步。通过资金注入与技术赋能的双重驱动，NAGA 有望在竞争激烈的全球多资产金融科技市场中进一步夯实其发展基础并捕捉新的增长机遇。
常见问题解答
问题：NAGA 此轮融资的金额和投资方是谁？
回答：NAGA 获得了 800 万美元的战略投资，投资方为专注于量化交易和金融科技的机构投资者 Presto 与 MDream。
问题：此次投资采用的是何种金融工具？
回答：此次投资通过发行总额为 800 万美元的私下配售可转债进行，期限为 36 个月，年票面利率为 8.0%。
问题：Presto 将为 NAGA 提供哪些方面的支持？
回答：Presto 将凭借其在量化研究、交易执行、风险管理及交易基础设施方面的专长，协助 NAGA 开发新交易产品并优化定价和交易条件。
问题：MDream 在合作中主要扮演什么角色？
回答：MDream 凭借在支付、交易平台和数字钱包生态系统中的经验，支持 NAGA 推进集中化与去中心化金融的融合发展。
问题：NAGA 目前的业务规模和市场定位如何？
回答：NAGA 是一家德国上市金融科技集团，运营多资产超级App，为全球 100 多个国家的超过 250 万注册用户提供股票、ETF、加密货币、社交交易及新一代银行服务。
