背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，零售外汇和差价合约（CFD）领域近期出现了一项引人关注的创新——交易保险。交易者只需支付一定保费，即可限制任何特定交易的下行风险。对冲交易和整体交易账簿是机构交易者的常用技术，如今通过交易保险，零售交易者也能使用这一工具。首批推出交易保险的经纪商之一是总部位于爱尔兰、受监管的 AvaTrade，其产品名为 AvaProtect。近日，我们采访了 AvaTrade 首席执行官 Dáire Ferguson，以下是他分享的见解。
AvaProtect 如何运作？
Dáire Ferguson 表示，AvaProtect 是一种风险管理工具，让客户以简单的方式保护投资。严格来说，它提供了一种将任何投资的下行风险限制在保证金一小部分的方法，这部分成本即购买保护的费用，类似于保险单的保费。波动性使价格变动更大且更不可预测，AvaProtect 使赔率偏向交易客户，确保交易者能承受更高比例的亏损交易，同时整体仍能盈利。
其运作原理是，在后台执行匹配的期权交易以对冲风险敞口。实际上，我们通过期权头寸为客户交易增加了一层复杂性，但客户无需计算、执行额外交易或承担额外风险（由我们管理）。这意味着我们可以基于期权市场提供保护，期权市场根据市场波动性和保护期限对风险定价。
经验丰富的用户可以使用我们的期权交易平台 AvaOptions 自行创建类似设置，该平台允许客户配置和执行多种策略，但 AvaProtect 的优势在于以无与伦比的简单性在最短期限内提供同等保护。这不是魔法，而是将复杂的对冲变得简单易用。
保费成本示例
当被问及典型交易的保费时，Dáire Ferguson 举例说明：AvaProtect 提供 1、3、6、12 小时或 1、2 天的保护，保护时间越长，成本越高。截至 8 月中旬，在 AvaTradeGO 或 Ava Webtrader 平台上，为 1,000 欧元的 EURUSD 未平仓头寸提供 1 小时保护的费用约为 80 美分；3 小时为 1.35 美元；1 天为 2.50 美元。
由于 EURUSD 波动性较低，成本特别低。相比之下，黄金市场波动性更大，保护费用更高，但风险增加也合理。截至 8 月中旬，为 1 盎司黄金提供 1 小时保护的费用为 4.50 美元，1 天为 10.80 美元。与资产价格相比，这仍然非常小。AvaProtect 的优势在于限制下行风险而不限制上行收益，交易者即使市场走势不利也能继续持仓。例如，黄金近期价格峰谷差距超过 100 美元（约 5%），同时保持整体上行趋势。传统风险管理工具如止损单可能触发提前退出，导致亏损，即使资产后来恢复上涨。使用 AvaProtect，交易者可在保护到期时获得任何损失的补偿，从而保护风险并留在交易中，受益于整体积极势头。
客户接受度与反馈
关于 AvaProtect 推出后的客户接受度，Dáire Ferguson 表示，目前仍处于早期阶段，但反馈非常积极。许多新客户在开始交易时使用 AvaProtect 作为安全工具，而更有经验的交易者则用它来保护那些短期有风险但长期有潜力的头寸。我们乐观地认为，随着产品触达新受众并让他们理解其威力，其受欢迎程度将继续增加。
监管许可
在回答是否需要监管机构批准时，Dáire Ferguson 表示，我们始终寻求在新地区获得监管，因为这有助于展示我们作为经纪商的可信度以及对创造安全交易环境的承诺。AvaProtect 作为独特定制产品，其真正好处在于为客户提供额外保护。监管机构也能看到这类产品的好处，因为它限制了客户风险。由于我们已通过 AvaOptions 平台获得期权交易许可，因此在提供 AvaProtect 的每个司法管辖区，我们也获得了相应许可。
新冠疫情期间的表现
过去几个月对全球企业充满挑战，但 CFD 行业因波动性加剧整体表现良好。AvaTrade 在新冠危机中表现如何？Dáire Ferguson 表示，与许多在线公司类似，疫情给业务带来了显著提振。波动性增加促使许多新交易者注册平台，希望从更显著的价格变动中获利。整个疫情期间，业务绩效指标呈上升趋势，不过他也强调，我们此前已预测到近年来强劲增长的又一年。
挑战方面，主要目标之一是确保留住新客户，这意味着确保他们能够做出明智决策并对冲风险。波动性意味着既有大额亏损也有大额盈利的可能，而使天平偏向盈利正是 AvaProtect 的用武之地，为 AvaTrade 及其客户在各自市场中提供竞争优势。这是行业的游戏规则改变者。
未来展望
关于 AvaTrade 未来几个月的计划，Dáire Ferguson 表示，鉴于 AvaProtect 在市场中的独特定位，我们预计其近期将显著增长。目前市场上没有类似产品，我们相信它标志着行业向更广泛受众开放迈出了一大步。作为一个以安全和监管为荣的品牌，我们始终寻求利用该领域的新机会。我们持续关注市场，并有意通过收购或在新司法管辖区开设办事处来扩张。产品覆盖方面，我们将在年底前推出针对股票指数的 AvaProtect。我们的目标仍然是让客户“自信交易”，AvaProtect 是实现这一目标的又一组成部分。
编辑总结
AvaTrade 推出的 AvaProtect 代表了零售外汇和 CFD 领域的一项创新，通过期权对冲为交易者提供下行风险保护。该产品降低了交易门槛，使零售交易者能够采用类似机构的风险管理策略。尽管成本因资产波动性而异，但 AvaProtect 在限制风险的同时保留了上行潜力，可能吸引更广泛的交易者群体。随着监管许可的到位和未来产品扩展，AvaProtect 有望进一步推动行业增长。
常见问题解答
问题：AvaProtect 是什么？
回答：AvaProtect 是 AvaTrade 推出的一种交易保险产品，允许交易者通过支付保费来限制特定交易的下行风险。
问题：AvaProtect 如何运作？
回答：AvaProtect 通过在后台执行匹配的期权交易来对冲风险敞口，为客户提供基于期权市场的保护，而客户无需自行计算或执行额外交易。
问题：AvaProtect 的保费是多少？
回答：保费取决于资产波动性和保护期限。例如，截至 2020 年 8 月中旬，保护 1,000 欧元 EURUSD 头寸 1 小时约 80 美分，1 天约 2.50 美元；保护 1 盎司黄金 1 小时约 4.50 美元，1 天约 10.80 美元。
问题：AvaProtect 是否需要监管批准？
回答：AvaTrade 已通过 AvaOptions 平台获得期权交易许可，因此在提供 AvaProtect 的每个司法管辖区均已获得相应许可。
问题：AvaProtect 的未来计划是什么？
回答：AvaTrade 计划在年底前推出针对股票指数的 AvaProtect，并预计该产品将显著增长，同时公司将继续寻求扩张机会。
