背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，IG Group Holdings plc (LON:IGG) 于2021年1月21日宣布，拟收购tastytrade, Inc.，后者是一家高增长的美国在线经纪商和交易教育平台，在美国上市衍生品领域占据领先地位。此次收购总对价为10亿美元，将以现金和股票形式支付。此举标志着IG Group进一步拓展美国市场，并深入美国零售期权和期货这一高增长领域。
关键要点
收购总对价为10亿美元，包括3亿美元现金和发行6100万股IG股票（价值7亿美元）。现金部分将通过1.5亿英镑的新债务融资和IG自有现金资源支付。
交易完成后，tastytrade的核心管理层股东——包括联合首席执行官Tom Sosnoff、联合首席执行官兼总裁Kristi Ross、tastyworks首席执行官Scott Sheridan和首席技术官Linwood Ma——将加入IG高级领导团队，继续担任现有职务，并共同持有约5.7%的IG扩大后股本。
该交易预计在截至2022年5月31日的财年第一季度完成，但需满足惯例条件，包括获得FINRA等美国监管机构的反垄断和监管批准。
影响解读
此次收购将显著扩大IG Group在美国的业务规模。根据备考数据，基于tastytrade截至2020年12月31日的未经审计财务业绩和IG截至2020年11月30日的十二个月未经审计业绩，美国市场将贡献IG Group收入的13%，而此前独立计算仅为4%。
tastytrade在截至2020年12月31日的财年中，实现收入1.162亿美元（同比增长44%），调整后EBITDA为5410万美元（同比增长43%），税前利润为4900万美元（同比增长5%）。
IG Group表示，此次收购将有助于实现其既定目标，即在截至2022年5月31日的财年年底前，从重大机会组合中额外产生1亿英镑收入，使总收入达到约1.6亿英镑。收购将增加这一目标的达成概率，任何修订后的指引将在收购完成后适时提供。
关键对比表格
| 指标 | tastytrade (2020财年) | IG Group (备考) |
|---|---|---|
| 收入 | 1.162亿美元 (同比+44%) | 美国收入占比13% (备考) |
| 调整后EBITDA | 5410万美元 (同比+43%) | - |
| 税前利润 | 4900万美元 (同比+5%) | - |
| 美国收入占比 (独立) | - | 4% |
未来展望
IG Group首席执行官June Felix表示：“此次收购将实质性扩展和扩大我们在美国的业务，并使我们进一步多元化进入令人兴奋的高增长美国零售期权和期货市场，这一市场与IG的核心零售交易技能相邻。美国市场拥有超过150万零售交易者，是全球最大的衍生品市场。tastytrade增长令人印象深刻，已证明自己是一个创新的市场颠覆者，热衷于为客户提供服务。”
tastytrade联合创始人兼联合首席执行官Tom Sosnoff表示：“早期我们就知道tastytrade是一家非常特别的公司。虽然我们的长期目标一直是走向全球，但我们等待了近10年才找到合适的合作伙伴和完美的匹配。我们将共同致力于赋能自主投资者，改变人们对金融市场的看法和参与方式。”
tastytrade联合创始人兼联合首席执行官Kristi Ross表示：“我们创建tastytrade的愿景是挑战自主投资者进行战略思考和交易。我们构建了一个生态系统来赋能他们。没有其他公司以完全相同的方式构建零售交易者生态系统：通过我们独特开发的金融媒体网络提供真实、有趣和可操作的研究内容；到我们两家革命性的经纪公司，拥有基于高频中间件的直观前端技术；再到以零售为中心的期货交易所。IG与我们有着共同的使命，同样拥有深厚的创新记录、金融市场的领导地位以及强大且可扩展的基础设施，最重要的是，我们共享以客户为中心的理念。我们很高兴与IG合作，使全球零售投资者更容易进行衍生品交易。”
编辑总结
IG Group收购tastytrade是其在全球最大衍生品市场美国扩张的重要战略举措。通过整合tastytrade的高增长业务和创新的交易教育平台，IG Group有望进一步多元化收入来源，并抓住美国零售期权和期货市场的增长机遇。交易完成后，双方管理层的整合和共同的企业文化有望推动协同效应，为全球零售投资者提供更优质的服务。
常见问题解答
问题：IG Group收购tastytrade的总对价是多少？
回答：总对价为10亿美元，包括3亿美元现金和发行6100万股IG股票（价值7亿美元）。
问题：tastytrade的管理层在收购后将担任什么角色？
回答：tastytrade的核心管理层股东将加入IG高级领导团队，继续担任现有职务，并共同持有约5.7%的IG扩大后股本。
问题：此次收购预计何时完成？
回答：收购预计在截至2022年5月31日的财年第一季度完成，但需获得美国监管机构包括FINRA的批准。
问题：tastytrade在2020财年的财务表现如何？
回答：tastytrade在2020财年实现收入1.162亿美元（同比增长44%），调整后EBITDA为5410万美元（同比增长43%），税前利润为4900万美元（同比增长5%）。
问题：此次收购对IG Group的美国收入占比有何影响？
回答：根据备考数据，美国市场将贡献IG Group收入的13%，而此前独立计算仅为4%。
