IG Group 公布应对 ASIC 新规的澳大利亚零售客户调整方案

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，2019年8月，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）提议改变向澳大利亚零售客户提供差价合约（CFD）的方式，并启动了咨询期。在收集了交易者和行业的反馈后，ASIC 宣布了新规，将于2021年3月29日正式生效。

电子交易巨头 IG Group 已发布了一份路线图，说明将影响其澳大利亚零售客户 CFD 交易的变更。IG 账户的变更将从2021年3月22日（周一）开始的一周内显现。

关键要点

这些变更包括杠杆比率限制、标准化的保证金平仓程序以及针对零售客户的负余额保护。此类变更旨在加强对快速增长市场中交易杠杆金融产品的零售客户的保护。

以下变更将适用于 IG 澳大利亚办事处持有的零售 CFD 账户，包括新西兰账户。专业客户不会受到影响。

抵押品关联

此前，客户可以关联其 CFD 和股票交易账户，使用股票交易账户中的资金和股票来覆盖 CFD 头寸的保证金。自2021年3月24日（周三）起，零售客户将不再能够使用关联抵押账户。一旦作为监管变更的一部分解除抵押账户关联，客户将不能再依赖其股票交易账户来覆盖 CFD 保证金，需要确保其 CFD 账户中直接持有足够资金以覆盖所需的保证金存款。如果此时资金不足，杠杆交易账户将面临头寸被平仓的风险。

特定账户转为仅可平仓

一些客户可能在使用特定账户进行交易，该账户允许围绕保证金和清算制定定制规则。这些账户类型将切换为“仅可平仓”（即账户类型和约定条款保持不变，但客户只能自行平仓，不能在该账户类型下开立新头寸）。任何新头寸都需要在新建的常规 IG 零售账户下开立，该账户可通过相同的登录信息访问。

保证金变更

开立和维持杠杆头寸的保证金要求是 ASIC 法规中较为突出的方面之一。2021年3月27日（周六），所有 ASIC 零售账户的所有新头寸将实施新的保证金下限。专业一级账户也将对其账户应用新的保证金下限。现有头寸将保留当前保证金率。零售客户将不再能够通过使用止损来降低保证金要求。

负余额保护

所有与 IG 受 ASIC 监管实体签约的零售客户，其账户将适用负余额保护。未激活抵押品的专业一级账户也将受益于负余额保护。请注意，这仅适用于2021年3月27日之后开立头寸所产生的债务。

对冲多空头寸

如果客户当前对某一市场同时持有多头和空头头寸，目前只需支付任一方向的10%保证金。自3月27日起，客户必须为每个头寸支付100%的 ASIC 保证金。此变更仅适用于新头寸，因此如果客户当前对同一市场持有多空头寸，将继续享受优惠。

展期

当零售或专业一级客户的期货合约展期，且在3月27日之后开立头寸时，新头寸将基于 ASIC 或专业一级最低保证金要求收取保证金。

自动平仓

尽管此日期前开立的现有头寸保证金不会增加，但所有账户都将受标准化的50%平仓规则约束。如果账户净值低于所需总保证金存款的50%，IG 将在市场条件允许时尽快平仓。IG 已对标准账户实施50%清算规则，但有限风险账户和使用保证止损的客户需确保账户有足够资金覆盖保证金及所有持仓的运行损失。IG 将不再因账户保证金追缴持续24小时或进入周末而平仓。同时，将免除零售客户 CFD 交易账户产生的任何负余额。

返佣

一些零售客户可能根据交易量获得了返佣。ASIC 法规意味着零售客户将不再获得任何形式的返佣。3月29日之前累积的任何返佣仍将计入。

推荐朋友

推荐朋友计划的奖金只能针对3月29日之前下达的合格交易支付。

股票交易订阅费

此前，在股票交易账户中持有股票的客户，如果在关联的 CFD 账户中至少进行3笔交易，则可免除季度订阅费。此日期后，IG 将不再能够将 CFD 交易计入股票交易账户季度订阅费的豁免。任何在每个季度末持有股票交易账户股票，且仅在其股票交易账户中交易少于3次的客户，将被收取季度订阅费。

编辑总结

IG Group 为应对 ASIC 新规而进行的调整，反映了澳大利亚零售 CFD 市场监管环境的重大变化。这些变更旨在提高客户保护水平，但也可能影响零售客户的交易策略和成本结构。客户需密切关注账户资金状况，并适应新的保证金和交易规则。专业客户不受影响，但零售客户应重新评估其风险管理和交易计划。