背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，速汇金国际（MoneyGram International, Inc.）与私募股权公司Madison Dearborn Partners, LLC（MDP）于2022年2月15日宣布达成最终协议。根据协议，MDP关联基金将以每股11美元的全现金交易收购速汇金全部流通股，交易价值约18亿美元。该收购价较速汇金2021年12月14日未受影响的收盘价溢价约50%，该日为媒体猜测可能交易前的最后一个交易日。
关键要点
- 收购价格为每股11美元现金，交易总价值约18亿美元。
- 收购价较2021年12月14日未受影响收盘价溢价约50%。
- 速汇金董事会已一致批准该协议。
- 交易完成后，MDP将再融资速汇金截至2021年12月31日约7.99亿美元的未偿债务。
- 交易预计2022年第四季度完成，需满足惯例成交条件，包括速汇金股东批准及监管批准。
- 交易完成后，速汇金将成为私营公司，其股票将从公开市场退市。
- 协议包含30天“竞购期”，至2022年3月16日止，期间速汇金董事会可主动寻求替代收购方案。
影响解读
此次收购将使速汇金从纳斯达克退市，转为由MDP控制的私营公司。速汇金预计将继续以现有品牌运营，并由Alex Holmes及现有领导团队管理，总部仍位于德克萨斯州达拉斯。交易完成后，MDP将再融资公司债务，这可能改善速汇金的财务灵活性。此外，30天竞购期为可能出现的更高报价提供了窗口，但无法保证会产生更优提案。
关键对比表格
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 收购方 | Madison Dearborn Partners, LLC（MDP）关联基金 |
| 被收购方 | 速汇金国际（MoneyGram International, Inc.） |
| 收购价格 | 每股11.00美元现金 |
| 交易总价值 | 约18亿美元 |
| 溢价幅度 | 较2021年12月14日收盘价溢价约50% |
| 未偿债务 | 截至2021年12月31日为7.99亿美元，交易完成时由MDP再融资 |
| 债务融资承诺方 | 高盛、德意志银行证券、巴克莱 |
| 预计完成时间 | 2022年第四季度 |
| 竞购期 | 30天，至2022年3月16日 |
未来展望
交易预计于2022年第四季度完成，但需获得速汇金股东批准以及包括汇款牌照相关司法管辖区在内的监管批准。在30天竞购期内，速汇金董事会及其顾问可主动征求、评估替代收购提案，并可能与其他方进行谈判。速汇金有权在符合协议条款的情况下终止与MDP的协议以签订更优提案。然而，无法保证竞购过程会产生更优提案，或任何其他交易将获批准或完成。速汇金不打算披露竞购过程的进展，除非董事会认为适当或另有要求。
编辑总结
本次收购是速汇金发展的重要里程碑，将使其结束公开上市状态，并在MDP支持下以私营公司形式继续运营。约50%的溢价反映了收购方对公司价值的认可，而30天竞购期为股东提供了潜在更高报价的机会。后续需关注监管批准进展及竞购期结果。
常见问题解答
问题：速汇金被收购的交易价格是多少？
回答：收购价格为每股11.00美元现金，交易总价值约18亿美元。
问题：此次收购的溢价幅度是多少？
回答：收购价较速汇金2021年12月14日未受影响的收盘价溢价约50%。
问题：交易预计何时完成？
回答：交易预计在2022年第四季度完成，需满足惯例成交条件，包括股东批准和监管批准。
问题：交易完成后速汇金会有什么变化？
回答：速汇金将成为私营公司，其股票不再在公开市场上市。公司预计继续以速汇金品牌运营，由Alex Holmes及现有领导团队管理，总部仍位于德克萨斯州达拉斯。
问题：什么是“竞购期”？
回答：协议包含30天竞购期，至2022年3月16日止。在此期间，速汇金董事会及其顾问可主动发起、征求、鼓励和评估替代收购提案，并可能与其他方谈判。
