背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，电子交易巨头 Interactive Brokers 持续扩展其 TWS 平台的功能。该券商最新推出了 Tax Loss Harvest 工具，旨在帮助顾问更轻松地实现长短期资本亏损的税收收益。
关键要点
要打开该工具，请右键点击一个仓位并选择 Tax Loss Harvest。在工具内，可以选择关闭亏损或其他仓位，并用您选择的资产替换亏损仓位。使用 Allocation 和 Portfolio Segment 下拉菜单按组和细分筛选仓位。如果不打算用其他资产替换亏损仓位，可以使用 All/All 过滤器来收割所有组和所有细分的亏损。
在 Harvest Losses 面板中，使用“Sell % of losing positions”指定要收割的亏损仓位比例。确保点击“Apply”应用更改。可选地勾选“Replace with”并点击 Find replacement。选择一个工具来开立新仓位以替代已关闭的仓位（或关闭仓位的百分比）。注意，必须从 Portfolio Segment 中选择一个模型、自定义指数或“independent”才能使用替换功能。当点击 Create TLH Order 时，订单面板将显示原始资产的卖出订单和替换资产的买入订单。
一旦选择了要收割的仓位，使用 Filter Accounts 部分通过预计亏损阈值进一步筛选将参与收割的账户。当所有条件定义并应用后，Orders 部分将填充。订单表格顶部的 Total 行显示交易前后的仓位、预计亏损和预计总现金数量（基于用户可编辑的参考价格）。要收割亏损，点击 Create TLH Orders。使用订单行中的提交按钮来传送这些订单。
影响解读
目前，Tax Loss Harvest 工具仅支持卖出多头仓位。包含多头和空头仓位的账户不符合 Tax Loss Harvesting 的条件。这一限制可能会影响部分顾问的使用，但该工具仍为管理税收亏损提供了便利。
关键对比
| 功能 | 描述 |
|---|---|
| 支持仓位类型 | 仅支持卖出多头仓位 |
| 账户资格 | 包含多空仓位的账户不符合条件 |
| 替换功能 | 需要选择模型、自定义指数或“independent” |
| 筛选选项 | 按组、细分、预计亏损阈值筛选 |
未来展望
Interactive Brokers 定期更新其 TWS 平台。例如，3D Volatility Viewer 已集成到 TWS 中，允许您直接在 TWS 内查看工具的隐含波动率，而不是在浏览器的单独标签页中。集成的 3D Volatility Viewer 可从 Mosaic 中选择 New Window>Option Analysis>Interactive Analytics>3D Volatility Surface 访问。您也可以从 Implied Volatility Viewer 中通过点击 Implied Volatility 工具右上角的“3D”来访问。
编辑总结
Interactive Brokers 推出的 Tax Loss Harvest 工具进一步丰富了 TWS 平台的功能，为顾问提供了更高效的税收亏损收割方式。尽管目前仅支持多头仓位，但该工具简化了操作流程，并提供了灵活的筛选和替换选项。随着平台的持续更新，未来可能会扩展更多功能。
常见问题解答
问题：Tax Loss Harvest 工具的主要功能是什么？
回答：该工具帮助顾问更轻松地实现长短期资本亏损的税收收益，允许关闭亏损仓位并用其他资产替换。
问题：如何打开 Tax Loss Harvest 工具？
回答：在 TWS 平台中，右键点击一个仓位并选择 Tax Loss Harvest。
问题：该工具支持哪些类型的仓位？
回答：目前仅支持卖出多头仓位，包含多空仓位的账户不符合条件。
问题：是否可以用其他资产替换亏损仓位？
回答：可以，但必须从 Portfolio Segment 中选择一个模型、自定义指数或“independent”才能使用替换功能。
问题：如何筛选参与收割的账户？
回答：使用 Filter Accounts 部分，通过预计亏损阈值进一步筛选账户。
