背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Cboe Europe Derivatives (CEDX) 是 Cboe 旗下的泛欧股票衍生品市场，于2021年9月推出，最初提供基于 Cboe Europe 单一国家和泛欧指数的期货和期权交易，清算由 Cboe Clear Europe N.V. 提供。CEDX 旨在促进屏幕流动性，提供泛欧股票衍生品产品的单一接入点，为参与者创造显著的运营和资本效率。2023年11月，CEDX 扩展至股票期权，并在2024年第一季度扩大了产品范围。
关键要点
- Interactive Brokers 已成功加入 CEDX 成为交易参与者，并将在本季度为其客户提供 CEDX 的股票指数衍生品和股票期权交易通道。
- Interactive Brokers 已成为 CEDX 的直接交易参与者，以及 Cboe Clear Europe N.V. 股票衍生品的直接清算参与者。
- CEDX 目前提供超过300种股票期权，覆盖14个国家的公司，占欧洲前600只股票期权当前日均交易量和未平仓合约的90%以上（截至2024年4月）。
- CEDX 于2024年4月1日启动了首个股票期权流动性提供商计划，该计划也适用于其指数期权合约。
影响解读
Iouri Saroukhanov，Cboe Europe 欧洲衍生品主管表示：“我们非常欢迎 Interactive Brokers 加入 CEDX，这标志着交易所在改善零售投资者获取和受益于欧洲衍生品（尤其是期权）的能力方面迈出了重要里程碑。他们的参与表明市场需要更高效的欧洲衍生品市场，CEDX 通过提供更简单、更低成本且泛欧的交易和清算方法，帮助降低机构和零售投资者的进入门槛。Interactive Brokers 多年来一直是我们在美国期权市场成功合作的重要伙伴，我们期待在欧洲加强这一合作，帮助改善和增长该地区的衍生品市场。”
Milan Galik，Interactive Brokers 首席执行官表示：“我们很高兴引入 CEDX 的接入，为我们的客户提供另一种交易欧洲衍生品的方式，与现有的全球股票、期权、期货、货币、债券、基金等一起，通过单一统一平台进行交易。随着 CEDX 广泛的欧洲股票期权和指数衍生品的加入，我们的客户现在享有更多的选择和灵活性，使他们能够更有效地管理欧洲投资。”
关键对比
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| CEDX 推出时间 | 2021年9月 |
| 初始产品 | 基于 Cboe Europe 单一国家和泛欧指数的期货和期权 |
| 股票期权扩展 | 2023年11月 |
| 股票期权数量 | 超过300种，覆盖14个国家 |
| 覆盖范围 | 占欧洲前600只股票期权当前日均交易量和未平仓合约的90%以上（截至2024年4月） |
| 流动性提供商计划启动 | 2024年4月1日 |
未来展望
CEDX 的股票期权由 Cboe Clear Europe N.V. 清算，允许使用标的股票作为抵押品，以提供对匹配股票期权头寸的抵消，根据 Cboe Clear Europe N.V. 的估计，备兑看涨头寸的初始保证金可能减少约70%。此外，股票结算（在期权行权和指派时）在国内中央证券存管机构进行，消除了不必要的成本，并允许与相关现金股票交易进行结算净额。随着 Interactive Brokers 的加入，CEDX 有望进一步扩大其在欧洲衍生品市场的影响力，提升市场效率。
编辑总结
Interactive Brokers 加入 CEDX 作为交易和清算参与者，是欧洲衍生品市场发展的一个重要步骤。这不仅为 Interactive Brokers 的客户提供了更多交易选择，也反映了市场对更高效、更低成本的泛欧衍生品交易和清算解决方案的需求。CEDX 通过其泛欧方法和流动性提供商计划，正在推动欧洲衍生品市场的增长和效率提升。
常见问题解答
问题：Interactive Brokers 加入 CEDX 后，客户可以交易哪些产品？
回答：Interactive Brokers 的客户将可以在本季度获得 CEDX 的股票指数衍生品和股票期权的交易通道。
问题：CEDX 是什么？
回答：CEDX 是 Cboe 旗下的泛欧股票衍生品市场，于2021年9月推出，提供基于 Cboe Europe 指数的期货和期权，以及股票期权。
问题：CEDX 的股票期权覆盖哪些国家？
回答：CEDX 提供超过300种股票期权，覆盖14个国家：奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、意大利、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和英国。
问题：CEDX 的清算由谁提供？
回答：CEDX 的清算由 Cboe Clear Europe N.V. 提供，它是 Cboe 领先的泛欧清算所。
问题：CEDX 的流动性提供商计划是什么？
回答：CEDX 于2024年4月1日启动了首个股票期权流动性提供商计划，该计划也适用于其指数期权合约，旨在提升市场流动性。
