FINRA 对 Benjamin F. Edwards & Co. 处以 75 万美元罚款

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，Benjamin F. Edwards & Co., Inc. 已同意支付 75 万美元罚款，作为与 美国金融业监管局（FINRA） 达成的和解协议的一部分。该和解还包含一项谴责（censure）。

监管机构指出，至少在 2019 年 10 月至 2023 年 12 月期间，该公司未能合理监督其注册代表使用短信进行业务沟通的行为，并且未能获取或保存所有与业务相关的短信，违反了 FINRA 规则及联邦证券法规。

关键要点

• 公司书面监管程序（WSPs）通常禁止使用短信进行业务沟通，除非通过公司批准的软件发送或接收，该软件能够捕获并保存短信。
• 然而，公司的监管系统（包括书面程序）设计不合理，因为公司没有流程或程序（无论书面与否）来监控短信政策的合规情况。
• 尽管有禁令，公司注册代表（包括至少一名高级管理人员）仍通过未经批准的方式使用短信进行业务沟通。
• 2019 年 10 月，公司曾因发现制裁（discovery sanctions）受到处罚，但未能采取合理措施遵守其合理监督、保存和审查业务相关通信的义务。
• 2023 年 5 月，Benjamin Edwards 聘请顾问审查公司对短信的监管。根据顾问建议，到 2023 年 12 月，公司已加强 WSPs、要求定期认证、增加沟通和培训，并强化电子通信监控系统。

违规行为

由于未能合理监督员工使用短信，且未能审查注册代表的业务相关短信，Benjamin Edwards 违反了 FINRA 规则 3110(a)、3110(b) 和 2010。

在 2019 年 10 月至 2023 年 12 月期间，公司未能在业务相关短信交换时获取或保存所有此类信息。虽然消息总数未知，但在此期间，至少五名注册代表（包括一名高级管理人员）通过个人设备上未经批准的短信应用程序发送和接收了至少 3,560 条短信，用于沟通公司业务。这些短信涉及接收客户的投资指令和敏感个人信息，以及向客户提供投资建议。Benjamin Edwards 在 FINRA 调查期间能够恢复其中部分短信。

因此，Benjamin Edwards 违反了 1934 年《证券交易法》第 17(a) 条、交易法规则 17a-4 以及 FINRA 规则 4511 和 2010。

仲裁相关违规

2017 年 9 月，一家 FINRA 会员公司针对 Benjamin Edwards 及其某些注册代表提起仲裁，涉及 Benjamin Edwards 招募其四名注册代表的事宜。2017 年 12 月，Benjamin Edwards 收到与争议相关的电子通信发现请求，可追溯至 2016 年 9 月之前。仲裁小组于 2018 年 10 月发布命令，强制 Benjamin Edwards 在 2018 年 11 月前提供所请求的通信，其中包括业务相关短信。

Benjamin Edwards 未能及时、完全遵守仲裁小组的命令，仲裁小组于 2019 年 5 月发布命令实施制裁。

2019 年 7 月，仲裁小组暂停程序，并命令对该公司注册代表进行取证，涉及可能可发现的短信等事项。取证揭示了未在发现程序中提供的响应性短信的存在。随后，Benjamin Edwards 迟延地获取并提供了部分（但非全部）响应性短信。2019 年 10 月，仲裁小组因 Benjamin Edwards 未纠正发现缺陷而发布第二项命令，实施额外制裁。因此，Benjamin Edwards 违反了 FINRA 规则 2010。

处罚结果

除了 75 万美元罚款外，公司还同意接受谴责（censure）。该和解协议已由 FINRA 宣布。

未来展望

此案凸显了 FINRA 对经纪自营商监督和记录保存义务的持续关注，尤其是在员工使用个人设备和非批准通信渠道方面。公司已采取补救措施，包括加强书面程序、要求认证、增加培训和强化电子通信监控系统。行业观察人士预计，监管机构将继续严厉打击未能维护和审查业务通信的行为。

编辑总结

Benjamin F. Edwards & Co. 与 FINRA 的和解提醒所有注册公司，必须建立合理的监督系统，确保业务通信（包括短信）得到适当监督、保存和审查。未能做到这一点可能导致巨额罚款、谴责以及其他制裁。