背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，英国脱欧过渡期结束的后果规模尚待确定。2021年1月4日，欧洲证券和市场管理局（ESMA）宣布，已撤销四家英国贸易存储库（TRs）的注册。同日，ESMA还宣布撤销六家英国信用评级机构（CRAs）的注册。
ESMA指出，英国贸易存储库不能再用于衍生品和证券融资交易（SFTs）的报告。因此，受欧洲市场基础设施监管条例（EMIR）和证券融资交易监管条例（SFTR）报告义务约束的欧盟衍生品和证券融资交易，不能再向上述任何贸易存储库报告，而需要向欧盟境内的贸易存储库报告。
关键要点
ESMA撤销注册的贸易存储库包括：
- （原文未列出具体名称，但共四家）
同时，ESMA撤销了六家英国信用评级机构的注册。ESMA解释称，信用评级机构监管条例（CRA Regulation）、EMIR以及SFTR要求ESMA在机构不再满足注册条件时撤销其注册，包括不再是在欧盟设立的法人实体。
ESMA指出，英国信用评级需要获得背书才能在欧盟使用。上述六家信用评级机构发布的评级，除非由欧盟信用评级机构背书，否则不能用于欧盟的监管目的。ESMA在2020年10月27日的先前通信中确认，除经济学人智库有限公司（Economist Intelligence Unit Ltd）外，所有英国信用评级机构均已采取措施，确保有欧盟信用评级机构愿意且能够背书其信用评级。
影响解读
这一决定对英国脱欧后的金融市场基础设施产生直接影响。英国贸易存储库失去在欧盟的注册资格，意味着欧盟市场参与者不能再使用这些机构来履行EMIR和SFTR下的报告义务，必须转向欧盟境内的贸易存储库。这可能导致报告成本上升和操作调整。
对于信用评级，英国机构发布的评级在欧盟的监管用途受到限制，除非获得欧盟信用评级机构的背书。这可能影响欧盟金融机构使用英国评级的合规性，并促使市场参与者调整评级来源。
关键对比表格
| 类别 | 撤销注册的英国实体数量 | 主要影响 |
|---|---|---|
| 贸易存储库（TRs） | 4家 | 不能再用于欧盟衍生品和SFTs报告，需转向欧盟TRs |
| 信用评级机构（CRAs） | 6家 | 评级需经欧盟CRA背书方可用于监管目的 |
未来展望
随着英国脱欧过渡期结束，欧盟与英国在金融服务领域的监管分化将持续。ESMA的行动表明，欧盟正在严格执行其监管框架，要求关键市场基础设施和信用评级机构在欧盟境内设立并受其监管。未来，英国实体可能需要通过设立欧盟子公司或寻求背书安排来维持对欧盟市场的服务。市场参与者需密切关注后续监管变化，并调整其合规策略。
编辑总结
ESMA撤销英国贸易存储库和信用评级机构的注册，是英国脱欧后欧盟金融监管框架调整的具体体现。此举旨在确保欧盟监管机构对关键金融基础设施和评级活动的有效监督，维护欧盟金融市场的稳定与透明。相关市场参与者应尽快适应新的报告和评级要求，以确保持续合规。
常见问题解答
问题：ESMA撤销了哪些英国机构的注册？
回答：ESMA撤销了四家英国贸易存储库（TRs）和六家英国信用评级机构（CRAs）的注册。
问题：为什么ESMA要撤销这些注册？
回答：根据CRA Regulation、EMIR和SFTR，ESMA必须在机构不再满足注册条件时撤销其注册，包括不再是在欧盟设立的法人实体。英国脱欧过渡期结束后，英国实体不再符合这一条件。
问题：英国贸易存储库被撤销注册后，欧盟市场参与者应如何报告？
回答：受EMIR和SFTR报告义务约束的欧盟衍生品和证券融资交易，不能再向被撤销注册的英国贸易存储库报告，而需要向欧盟境内的贸易存储库报告。
问题：英国信用评级在欧盟还能使用吗？
回答：英国信用评级需要获得欧盟信用评级机构的背书才能用于欧盟监管目的。除非得到背书，否则上述六家英国信用评级机构发布的评级不能用于欧盟监管目的。
问题：ESMA之前对英国信用评级机构有哪些沟通？
回答：ESMA在2020年10月27日的通信中确认，除经济学人智库有限公司外，所有英国信用评级机构均已采取措施，确保有欧盟信用评级机构愿意且能够背书其信用评级。
