背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2021年3月15日宣布，将不再延长其针对净空头头寸的报告要求。该措施自2020年3月16日起实施，要求持有在欧盟（EU）监管市场交易股票的净空头头寸持有人，在头寸达到、超过或低于已发行股本0.1%时，通知相关国家主管当局（NCA）。该措施将于2021年3月19日到期。
关键要点
- ESMA决定不续期净空头头寸报告要求，该措施将于2021年3月19日到期。
- 自2020年3月16日起实施的0.1%报告门槛将不再适用。
- 最后一次适用0.1%较低门槛的报告涉及2021年3月19日（周五）的头寸，须在2021年3月22日（周一）15:30前报告给NCA。
- 从2021年3月20日起，头寸持有人仅在达到或超过0.2%门槛时才需报告。
- 介于0.1%至0.2%之间的未平仓净空头头寸将无需报告。
影响解读
ESMA指出，GDP预测显示对复苏的温和乐观情绪，波动性正在下降，主要欧盟股票指数接近疫情前水平。因此，当前金融市场状况不再类似于《卖空监管》所要求的紧急情况，无需维持该措施。此外，整个欧盟的净空头头寸总体水平正在下降，降低了抛售压力可能引发或加剧与疫情演变相关的潜在负面发展的风险。
关键对比
| 项目 | 2021年3月19日之前 | 2021年3月20日起 |
|---|---|---|
| 报告门槛 | 0.1% | 0.2% |
| 报告要求 | 头寸达到、超过或低于0.1%时需报告 | 头寸达到或超过0.2%时需报告 |
| 0.1%-0.2%头寸 | 需报告 | 无需报告 |
未来展望
ESMA表示，将与NCA协调，继续监测因COVID-19大流行导致的金融市场发展。市场参与者应关注后续监管动态，确保合规报告。
编辑总结
ESMA不再延长净空头头寸报告要求，标志着欧盟金融市场紧急状态的逐步退出。此举基于市场状况改善和净空头头寸水平下降，预计将减轻市场参与者的报告负担，同时ESMA将继续监控市场发展。
常见问题解答
问题：ESMA是什么机构？
回答：ESMA是欧洲证券和市场管理局，负责欧盟金融市场的监管和稳定。
问题：为什么ESMA不再延长净空头头寸报告要求？
回答：因为GDP预测显示温和复苏乐观情绪，波动性下降，主要欧盟股指接近疫情前水平，当前金融市场状况不再符合紧急情况要求。
问题：0.1%报告门槛何时到期？
回答：该措施将于2021年3月19日到期。
问题：从2021年3月20日起，报告门槛有何变化？
回答：从2021年3月20日起，头寸持有人仅在达到或超过0.2%门槛时才需报告，介于0.1%至0.2%之间的头寸无需报告。
问题：最后一次适用0.1%门槛的报告何时提交？
回答：最后一次适用0.1%门槛的报告涉及2021年3月19日（周五）的头寸，须在2021年3月22日（周一）15:30前报告给NCA。
