背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）正在对 RTS 27 报告和 10% 贬值通知展示监管灵活性。RTS 27 报告是根据监管技术标准（RTS）第 27 条的要求，每个交易场所运营商必须每季度生成，包含价格、成本、速度、执行可能性等数据。FCA 于 2021 年 3 月 19 日宣布实施临时措施，直至 2021 年底，同时将在今年春季晚些时候就修改这些要求进行磋商。
关键要点
FCA 的临时措施主要包括：
- 对于 RTS 27 报告，FCA 不会对在 2021 年剩余时间内未生成报告的公司采取行动，因为下一组报告将基于脱欧前数据，可能对市场参与者用途有限甚至误导。
- 对于 10% 贬值通知，FCA 将临时措施延长至 2021 年底，期间不会对违反 COBS 16A.4.3 UK 的行为采取行动，前提是公司满足特定条件。
- FCA 计划在春季晚些时候就 RTS 27 报告义务和 10% 贬值通知要求进行磋商，前者可能被废除。
影响解读
这些临时措施为受监管公司提供了喘息空间，减少了合规负担。RTS 27 报告基于脱欧前数据，其价值有限，FCA 考虑废除该义务，反映了对报告实际效用的质疑。10% 贬值通知的灵活性则帮助公司在疫情和市场波动期间更好地支持消费者。然而，FCA 保留对潜在严重不当行为采取行动的权利，以保护消费者。
关键对比表格
| 要求 | 正常义务 | 临时措施 |
|---|---|---|
| RTS 27 报告 | 每季度生成，包含执行质量数据 | 2021 年底前不生成不采取行动 |
| 10% 贬值通知 | 投资组合或杠杆工具贬值 10% 时通知客户 | 延长至 2021 年底，有条件不采取行动 |
未来展望
FCA 预计在 2021 年底前完成对这些报告未来政策的考虑。春季磋商将决定 RTS 27 报告是否废除，以及 10% 贬值通知要求是否修改。这些变化可能重塑英国脱欧后的监管框架，减轻公司负担，同时确保消费者保护。
编辑总结
FCA 的临时措施体现了对市场实际需求的响应，平衡了监管要求与行业负担。随着磋商的进行，这些要求的未来将更加明朗，可能为英国金融市场带来更高效的监管环境。
常见问题解答
问题：什么是 RTS 27 报告？
回答：RTS 27 报告是根据监管技术标准第 27 条的要求，交易场所运营商必须每季度生成的报告，包含价格、成本、速度、执行可能性等数据。
问题：FCA 对 RTS 27 报告实施了什么临时措施？
回答：FCA 表示，在 2021 年剩余时间内，不会对未生成 RTS 27 报告的公司采取行动，因为下一组报告基于脱欧前数据，可能用途有限。
问题：10% 贬值通知的要求是什么？
回答：根据 COBS 16A.4.3 UK，投资公司提供投资组合管理服务时，如果投资组合整体价值贬值 10% 或后续每贬值 10%，需通知客户。对于杠杆工具或或有负债交易，需按工具逐一通知。
问题：FCA 为什么延长 10% 贬值通知的临时措施？
回答：FCA 延长临时措施至 2021 年底，以便在疫情和市场波动期间支持消费者，同时评估该要求的有效性，并计划在春季磋商修改。
问题：FCA 在什么情况下仍会对公司采取行动？
回答：如果 FCA 担心潜在严重不当行为可能对消费者造成重大伤害，它会考虑适当回应，包括展开调查。
