背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）于2021年7月28日启动了一项咨询，提议修改上市规则，要求特定公司以“遵守或解释”为基础，在年度财务报告中公开披露其是否达到与性别和种族相关的特定董事会多元化目标。此举旨在推动公司董事会更大的多元化。
与此同时，该监管机构还提议，范围内的公司应发布关于其董事会和最高级别执行管理层按性别和种族背景构成的标准化数据。为了鼓励更广泛地考虑董事会层面的多元化，FCA 还提议修订其披露指引和透明度规则（DTRs）中的公司治理规则，以表明范围内公司现有的董事会多元化政策报告要求可以考虑更广泛的多元化特征，这可能包括种族、性取向、残疾和社会经济背景。
关键要点
FCA 提议修改上市规则 LR 9.8.6R 和 LR 14.3，新增要求（LR 9.8.6R(9) 和 LR 14.3.27R(1)），即范围内公司须在年度财务报告中包含一项声明，说明上市公司在会计期间内选定的特定日期是否达到以下董事会多元化目标：
- 至少40%的董事会成员为女性；
- 至少一名董事会成员来自少数族裔背景；
- 至少一名董事会成员为女性且来自少数族裔背景（或解释未达到的原因）。
目前，FCA 重点关注性别和种族的代表性与目标披露，其提议与富时350指数发行人在自愿倡议下已经报告的内容保持一致。
影响解读
通过鼓励在董事会多元化政策中考虑更广泛的多元化因素，包括董事会关键委员会，FCA 未来可能会将报告和目标扩展到其他受保护特征，如性取向和残疾，以及诸如较低社会经济背景等其他多元化方面。监管机构还可能寻求将目标范围扩大到执行管理层以下级别。
上市规则提案范围内的公司包括在 FCA 官方名单高级或标准板块上市的英国及海外发行人，其股权股份或代表股权股份的证书已获准入。FCA 提议将开放式投资公司和 LR5.6.5AR 中定义的“壳公司”排除在提案范围之外。现阶段不提议将提案适用于债务证券、证券化衍生品或杂项证券的发行人。
关键对比表格
| 项目 | 当前要求 | 提议要求 |
|---|---|---|
| 董事会多元化披露 | 无强制披露要求（自愿倡议） | 以“遵守或解释”为基础披露是否达到性别和种族目标 |
| 数据标准化 | 无统一标准 | 发布董事会及最高管理层性别和种族构成的标准化数据 |
| 多元化特征范围 | 主要关注性别 | 鼓励考虑种族、性取向、残疾、社会经济背景等更广泛特征 |
| 适用范围 | 不适用 | 在 FCA 官方名单高级或标准板块上市的英国及海外股权发行人（排除开放式投资公司和壳公司） |
未来展望
FCA 表示，现阶段重点关注性别和种族的代表性与目标披露，但未来可能根据反馈和实际情况，将报告和目标扩展到其他受保护特征以及执行管理层以下级别。咨询意见截止日期为2021年10月20日，之后 FCA 将根据反馈制定最终规则。
编辑总结
FCA 此次咨询提案旨在通过提高董事会多元化的透明度，推动公司治理的改进。若最终实施，将要求相关公司披露性别和种族多元化目标达成情况，并发布标准化数据，这可能会对英国上市公司的董事会构成和报告实践产生深远影响。市场参与者应在截止日期前积极提交意见。
常见问题解答
问题：FCA 是什么机构？
回答：FCA 是英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority），负责监管英国金融服务业，包括上市公司和金融市场。
问题：提案适用于哪些公司？
回答：提案适用于在 FCA 官方名单高级或标准板块上市的英国及海外发行人，其股权股份或代表股权股份的证书已获准入。开放式投资公司和壳公司被排除在外。
问题：董事会多元化目标具体是什么？
回答：目标包括：至少40%的董事会成员为女性；至少一名董事会成员来自少数族裔背景；至少一名董事会成员为女性且来自少数族裔背景。公司需披露是否达到这些目标，若未达到需解释原因。
问题：公司需要披露哪些数据？
回答：范围内公司需发布关于董事会和最高级别执行管理层按性别和种族背景构成的标准化数据。
问题：咨询意见截止日期是什么时候？
回答：咨询意见截止日期为2021年10月20日。
