背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，英国金融行为监管局（FCA）首席执行官 Nikhil Rathi 近日就脱欧后公司的计划发表评论。Rathi 表示：“脱欧后，如果公司主要在英国开展业务，其受监管实体应设在英国，以保护投资者和市场完整性。” FCA 一直致力于与政府合作，支持财政部的市场准入议程，并推出了临时许可制度（TPR），允许公司在寻求永久安排期间继续在英国运营。
关键要点
- FCA 认为，主要在英国开展业务的公司应在英国设立受监管子公司。
- 大多数公司提交的计划符合 FCA 的期望，但部分公司被要求重新考虑。
- 对于业务非主要集中于英国、且母国监管机构合作良好的公司，可设立分支机构。
- FCA 对分支机构的监管权力不同，因此主要英国业务的公司应设立实体。
- 在某些情况下，国际公司可通过海外人士豁免（OPE）在英国运营，但 OPE 不适用于以英国为重点的业务。
影响解读
FCA 的立场明确了脱欧后英国金融市场的监管方向。对于主要在英国开展业务的公司，设立受监管子公司将增加合规成本，但有助于保护英国投资者和维护市场完整性。对于业务非主要集中于英国的公司，分支机构模式可能更为合适，但 FCA 的监管权力有限。此外，FCA 已开始取消未遵守 TPR 要求的公司的 Part 4A 许可，例如塞浦路斯投资公司 Arumpro Capital。这显示了 FCA 对合规的严格要求。
关键对比表格
| 业务类型 | 建议实体形式 | 监管要求 |
|---|---|---|
| 主要在英国开展业务 | 受监管子公司 | 需 FCA 授权，接受全面监管 |
| 非主要在英国开展业务，且母国监管合作良好 | 分支机构 | FCA 监管权力有限 |
| 仅少量批发市场客户 | 可能适用 OPE | 无需 FCA 授权，但不得以英国为重点 |
未来展望
随着 TPR 的结束，FCA 将继续评估公司的脱欧后计划。预计更多公司将被要求调整其英国业务结构，以确保符合 FCA 的期望。FCA 与政府及财政部的合作将继续支持市场准入议程，同时确保监管的有效性。公司需密切关注 FCA 的指导，以避免许可被取消的风险。
编辑总结
FCA 的最新评论强调了脱欧后英国金融监管的明确立场：主要英国业务的公司必须在英国设立受监管实体。大多数公司已符合要求，但部分公司仍需调整。这一政策有助于保护投资者和维护市场完整性，同时也对公司的合规提出了更高要求。未来，FCA 将继续严格监管，确保英国金融市场的稳定。
常见问题解答
问题：FCA 对脱欧后公司计划的主要期望是什么？
回答：FCA 期望主要在英国开展业务的公司将其受监管实体设在英国，以保护投资者和市场完整性。
问题：什么是临时许可制度（TPR）？
回答：TPR 是 FCA 推出的制度，允许在欧洲经济区（EEA）注册的公司在美国脱欧过渡期结束后暂时继续在英国运营，同时寻求永久授权。
问题：哪些情况下公司可以在英国设立分支机构？
回答：如果公司业务非主要集中于英国，且 FCA 与母国监管机构有良好合作，则可能适合设立分支机构。
问题：什么是海外人士豁免（OPE）？
回答：OPE 允许某些国际公司在没有 FCA 授权的情况下在英国运营，例如仅服务少量批发市场客户，但不适用于以英国为重点的业务。
问题：FCA 对未遵守 TPR 要求的公司采取了什么措施？
回答：FCA 已取消部分未遵守 TPR 要求的公司的 Part 4A 许可，例如塞浦路斯投资公司 Arumpro Capital。
