背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Berkshire Global Advisors LP已同意支付10万美元罚款，作为与美国金融业监管局（FINRA）达成的和解协议的一部分。该公司被指控在2019年10月至2021年1月期间未能建立、维护和执行合理的监管系统，包括书面监管程序（WSPs），以监督外部经纪账户。
关键要点
- Berkshire的WSPs要求关联人士在开设外部经纪账户前获得公司书面同意，并要求公司获取和审查所有已披露外部账户的重复对账单。
- 然而，WSPs未明确公司如何验证其实际收到并审查了每个已披露外部账户的重复对账单。
- WSPs也未提供指导，说明公司如何发现和调查潜在的证券相关违规行为。
- 实际上，公司没有合理设计的流程来确保其拥有关于关联人士所维持外部经纪账户的最新记录，或确保收到每个已披露外部账户的重复对账单。
- 尽管公司要求关联人士提交年度认证披露其外部经纪账户，但没有系统确认是否收到了所有必需的认证。
- 截至2021年1月，公司超过半数的关联人士持有一个或多个未向公司披露的外部经纪账户。
- 公司维护了一份外部经纪账户清单，但未定期与收到的重复对账单进行核对，也没有系统通知关联人士或其主管缺失对账单，也没有跟进缺失对账单的程序。
- 此外，公司审查所获账户对账单的系统不合理。从2019年10月到2023年8月，公司对数百份月度对账单的人工审查由单一个人执行，鉴于月度对账单数量，这是不合理的。
- 人工审查无法促进识别随时间或跨账户的活动模式。
- 尽管公司试图识别出现在监视名单上的证券交易，但由于不合理的人工审查，多起关联人士在已披露外部经纪账户中买卖监视名单证券的交易未被发现或进一步调查。
影响解读
Berkshire的行为违反了FINRA规则3110和2010。除了10万美元罚款，公司还同意接受谴责，并承诺由一名注册负责人（属于公司高级管理层成员）书面证明，截至证明日期，公司已纠正问题并实施了合理设计的监管系统，包括WSPs，以实现对FINRA规则3110(a)、(b)和(d)的合规。
Berkshire自2003年5月起成为FINRA会员，总部位于纽约州纽约市，目前有36名注册代表和三个分支机构，提供并购和战略咨询服务。
关键对比
| 项目 | 要求 | 实际执行 |
|---|---|---|
| 外部账户开设 | 需事先书面同意 | 未提及违规 |
| 重复对账单获取与审查 | WSPs要求获取并审查所有已披露外部账户的重复对账单 | 未确保收到并审查，无验证步骤 |
| 年度认证 | 关联人士需提交年度认证披露外部账户 | 无系统确认收到所有认证 |
| 账户清单核对 | 应定期与重复对账单核对 | 未定期核对，无缺失对账单跟进程序 |
| 对账单审查 | 应合理设计以识别活动模式 | 由单一个人人工审查数百份月度对账单，不合理 |
| 监视名单交易 | 应识别并调查 | 多起交易未被发现或调查 |
未来展望
作为和解的一部分，Berkshire同意由高级管理层注册负责人书面证明已纠正问题并实施合规监管系统。公司需确保其监管系统合理设计，以监督外部经纪账户并符合FINRA规则3110。未来，FINRA可能继续关注此类违规行为，以维护市场诚信。
编辑总结
此次和解凸显了FINRA对会员公司监管义务的严格要求。Berkshire因未能有效监督外部经纪账户而受罚，提醒业内公司需建立并执行合理的监管程序，确保合规。
常见问题解答
问题：Berkshire Global Advisors为何被FINRA罚款？
回答：因未能建立、维护和执行合理的监管系统来监督外部经纪账户，违反了FINRA规则3110和2010。
问题：罚款金额是多少？
回答：10万美元。
问题：违规行为持续了多长时间？
回答：从2019年10月至2021年1月，部分审查问题持续至2023年8月。
问题：Berkshire除了罚款还面临什么处罚？
回答：公司还同意接受谴责，并承诺由高级管理层注册负责人书面证明已纠正问题并实施合规监管系统。
问题：Berkshire Global Advisors的主要业务是什么？
回答：提供并购和战略咨询服务，目前有36名注册代表和三个分支机构。
