背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，Credit Suisse（瑞信）于2022年10月27日发布了第三季度财报，业绩表现惨淡。该行报告股东应占净亏损40亿瑞士法郎，而去年同期为股东应占净利润4.34亿瑞士法郎。亏损中包括与战略评估相关的递延所得税资产减值37亿瑞士法郎。瑞信税前亏损3.42亿瑞士法郎，去年同期为税前利润10亿瑞士法郎，其中包含1.78亿瑞士法郎的重大诉讼拨备，主要涉及历史遗留案件。集团继续采取积极措施减少诉讼案件，包括了结法国跨境事务和新泽西州总检察长RMBS案件等历史遗留案件，并已为此全额计提拨备。
关键要点
- 股东应占净亏损40亿瑞士法郎，去年同期为净利润4.34亿瑞士法郎。
- 税前亏损3.42亿瑞士法郎，去年同期为税前利润10亿瑞士法郎。
- 净收入同比下降30%，投行业务净收入按美元计算下降58%。
- 财富管理业务受客户活动减少、管理资产规模下降和经常性收入减少影响，但受益于利率环境改善，净利息收入上升。
- 瑞士银行业务表现稳健，尽管受到Swiss National Bank（SNB）近期利率调整的不利影响。
- 资产管理业务同比受到持续市场不确定性的不利影响。
影响解读
瑞信第三季度业绩反映了投行业务在极具挑战的市场环境下的疲软表现，市场波动加剧、信贷利差扩大以及一级发行低迷。瑞信的核心优势领域，包括交易以及投资银行与资本市场业务，均受到资本市场活动显著放缓和去风险化累积影响。财富管理业务因客户活动减少、管理资产规模下降和经常性收入减少而面临挑战，但利率环境改善带来的净利息收入增长部分抵消了负面影响。瑞士银行业务在瑞士央行利率调整的不利影响下仍表现出韧性。资产管理业务则持续受到市场不确定性的拖累。
关键对比
| 指标 | 2022年第三季度 | 2021年第三季度 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 股东应占净利润/亏损 | 亏损40亿瑞士法郎 | 净利润4.34亿瑞士法郎 | 转亏 |
| 税前利润/亏损 | 亏损3.42亿瑞士法郎 | 利润10亿瑞士法郎 | 转亏 |
| 净收入 | 同比下降30% | — | 下降 |
| 投行业务净收入 | 按美元计算下降58% | — | 下降 |
未来展望
展望未来，瑞信预计2022年第四季度将录得约7500万瑞士法郎的亏损，这与完全处置其在Allfunds Group plc的持股有关，但相关的资本释放应能超额抵消该影响，这是瑞信简化计划的一部分。此外，作为战略转型成本的一部分，瑞信预计第四季度将产生约2.5亿瑞士法郎的重组费用、软件和房地产减值。加上退出非核心业务和风险敞口带来的不利收入影响，瑞信预计第四季度集团将录得净亏损。
编辑总结
瑞信第三季度业绩凸显其在复杂市场环境下面临的严峻挑战，投行业务大幅下滑，财富管理业务承压，但瑞士银行业务展现韧性。巨额亏损主要源于递延所得税资产减值等非现金项目，但战略转型和重组成本将继续影响短期业绩。未来，瑞信需有效执行战略调整，以恢复盈利能力和市场信心。
常见问题解答
问题：瑞信2022年第三季度净亏损是多少？
回答：瑞信报告股东应占净亏损40亿瑞士法郎。
问题：亏损的主要原因是什么？
回答：亏损包括与战略评估相关的递延所得税资产减值37亿瑞士法郎，以及投行业务净收入大幅下降等因素。
问题：瑞信第三季度净收入表现如何？
回答：净收入同比下降30%，其中投行业务净收入按美元计算下降58%。
问题：瑞信对第四季度的展望如何？
回答：瑞信预计第四季度集团将录得净亏损，包括约7500万瑞士法郎的亏损（与处置Allfunds持股相关）以及约2.5亿瑞士法郎的重组和减值费用。
问题：瑞信在诉讼方面有何进展？
回答：瑞信继续积极减少诉讼案件，已了结法国跨境事务和新泽西州总检察长RMBS案件等历史遗留案件，并已全额计提拨备。
