背景概述
根据 黄金形态通APP 报道，继2021年6月17日宣布预期上市意向后，Wise今日确认拟进行直接上市。公司A类股将申请纳入英国金融行为监管局（FCA）官方名单标准板块，并在伦敦证券交易所（LSE）主板交易，预计2021年7月初获准上市。
Wise不会为A类股设定发行价，也不会在直接上市中发售任何A类股。A类股的开盘价将在上市日的开盘拍卖中确定。伦敦证券交易所将仅针对上市日调整标准开盘拍卖机制。
关键要点
- Wise确认进行直接上市，而非传统IPO。
- A类股预计2021年7月初在伦敦证券交易所主板交易。
- 不设定发行价，不发行新股，开盘价由开盘拍卖决定。
- 采用双重股权结构：A类股每股1票，B类股每股9票。
- B类股不可转让，并在上市五周年时到期。
- 股东及既得期权持有人可按1:1比例选择获得额外B类股，CEO Kristo Käärmann有权获得其全部A类股对应的B类股。
- B类股投票权设有上限，除CEO外，任何股东投票权不得超过合格投票权的35%减一票；CEO在任期间上限为50%减一票，离任后降至35%减一票。
影响解读
直接上市将使Wise在不筹集新资金的情况下进入公开市场，现有股东可在上市后自由交易股票。此举有助于拓宽股东基础，尤其是通过OwnWise客户股东计划吸引长期客户持股。双重股权结构旨在确保管理层在公司上市后仍能专注于长期使命，但投票权上限设计也平衡了股东权利，避免过度集中。
关键对比：A类股与B类股
| 特征 | A类股 | B类股 |
|---|---|---|
| 投票权 | 每股1票 | 每股9票 |
| 是否可转让 | 是 | 严格不可转让 |
| 是否上市 | 是 | 否 |
| 到期日 | 无 | 上市五周年 |
| 投票权上限 | 无 | 除CEO外，不超过合格投票权的35%减一票；CEO在任期间不超过50%减一票，离任后不超过35%减一票 |
未来展望
Wise预计于2021年7月初正式上市。上市后，公司将继续推进其使命，即让全球资金转移更快、更便宜、更便捷。直接上市及双重股权结构将支持公司长期战略，而客户股东计划OwnWise已吸引超过60,000份意向登记，显示客户对参与公司发展的浓厚兴趣。
编辑总结
Wise选择直接上市，反映了科技金融公司对传统IPO替代方案的青睐。不发行新股、不设定发行价，直接上市更依赖市场定价，同时避免了承销费用和锁定期限制。双重股权结构赋予创始人及管理层更大投票权，但设有上限，兼顾了公司治理与股东利益。此次上市将测试市场对直接上市模式的接受度，并为后续金融科技公司提供参考。
常见问题解答
问题：Wise何时在伦敦证券交易所上市？
回答：Wise预计于2021年7月初在伦敦证券交易所主板上市。
问题：Wise的直接上市与IPO有何不同？
回答：直接上市不发行新股，不设定发行价，也不筹集新资金。现有股东可在上市后出售股票，开盘价由市场开盘拍卖决定。
问题：Wise的双重股权结构是怎样的？
回答：Wise设有A类股和B类股。A类股每股1票投票权，B类股每股9票投票权。B类股不可转让，并在上市五周年时到期。
问题：B类股的投票权有何限制？
回答：除CEO Kristo Käärmann外，任何股东通过B类股行使的投票权不得超过合格投票权的35%减一票。CEO在任期间上限为50%减一票，离任后降至35%减一票。
问题：OwnWise客户股东计划是什么？
回答：OwnWise是Wise为奖励长期持有其股票的客户而设计的计划。自宣布上市意向后，该计划已收到超过60,000份意向登记。
