Euronext宣布成功收购ATHEX Group，要约获74.25%股份接纳

背景概述

根据 黄金形态通APP 报道，欧洲资本市场基础设施提供商Euronext于2025年11月19日宣布，其自愿性股份交换要约收购HELLENIC EXCHANGES-ATHEX STOCK EXCHANGE S.A.（简称“ATHEX”，为ATHEX Group母公司）已成功完成。该要约接纳期为期六周，于2025年11月17日结束。Euronext表示，所有要约条件均已满足，交易预计将按计划推进。

关键要点

• 在接纳期内，股东有效提交合计42,953,405股ATHEX股份，约占ATHEX投票权的74.25%。
• 最低接纳门槛为28,925,001股ATHEX股份（相当于ATHEX投票权的50%加一股），该条件已满足。
• 2025年11月14日，Euronext宣布已获得交易所需的所有监管批准，因此2025年10月6日信息通函中描述的所有要约条件均已达成。
• Euronext预计通过将ATHEX整合至其欧洲市场基础设施中产生显著协同效应，目标到2028年底实现1200万欧元年化现金协同效应，主要来自希腊交易迁移至Optiq®平台及中央职能的统一。
• 实现协同效应的实施成本预计为2500万欧元。交易预计在协同效应交付后的第一年内对Euronext股东具有增厚作用。

影响解读

Euronext首席执行官兼管理委员会主席Stéphane Boujnah表示：“ATHEX并入Euronext对希腊和更广泛的欧洲金融格局而言是一个重要里程碑。通过加入Euronext，ATHEX将成为强大且一体化的欧洲网络的一部分，该网络专注于连接本地经济与全球市场。希腊发行人、经纪商和投资者将受益于先进的交易和后交易技术，这将提升希腊资本市场的全球定位和竞争力。我们期待很快欢迎加入Euronext大家庭的新希腊同事。”

Boujnah补充道：“此次收购进一步巩固了Euronext作为欧洲领先多元化市场基础设施的地位，并为集团在东南欧的发展奠定了坚实基础，该地区增长前景强劲。同时，我很高兴确认我们打算在雅典设立一个新的集团级支持与技术中心，为Euronext集团各业务线提供专门支持。这一重要举措反映了我们投资希腊人才、创造职业发展、创新和长期成功宝贵机会的承诺。我们衷心感谢股东在这一关键时刻的大力支持，我们将携手共建更高效、强大和一体化的欧洲资本市场。”

关键对比

未来展望

Euronext将于2025年11月21日发行新普通股（“对价股份”）。2025年11月24日，Euronext将通过促使在要约中有效提交的ATHEX股份交换为对价股份来结算要约。对价股份将于同日获准在Euronext受监管市场上市交易。原ATHEX股东预计于2025年11月24日收到其有权获得的对价股份。

要约人保留使用任何法律允许的方法收购最多全部ATHEX股份的权利。由于提交的ATHEX投票权不足90%，要约人将考虑其选择以实现该目标，并优化ATHEX集团在Euronext集团内的结构。

编辑总结

Euronext成功收购ATHEX Group，标志着欧洲资本市场整合迈出重要一步。交易获得ATHEX股东压倒性支持，接纳比例达74.25%，远超最低门槛。此次收购不仅巩固了Euronext在欧洲市场基础设施领域的领先地位，也为希腊资本市场带来先进技术和全球连接。未来，随着协同效应的逐步实现，Euronext股东有望从中受益。市场将关注后续整合进展及对东南欧地区金融格局的深远影响。